مُكَوِّنات الربع الرابع لـ $OPEN، الأسبوع الرابع: 415، انخفاض ضئيل بنسبة 13٪، آمل أن نحصل على توضيح خلال مكالمة الأرباح حول سبب عدم دفعنا لمزيد من الاستحواذات، رأيي أنهم قد يركزون الطاقة على تطوير نموذجهم 3P الذي لا يتأثر بالبيئة الكلية الحالية، ويكونون انتقائيين جدًا في استحواذاتهم، مما يحافظ على الأرقام منخفضة لكن الهوامش/معدل الربح الصافي أعلى، على أي حال، مسار الربع الرابع حتى الآن: → 525 → 428 → 477 → 415 متوسط الربع الرابع هو 461 أسبوعيًا، وهو ما يزال قويًا، ولا يزال أكثر من ضعف نفس الأسابيع من العام الماضي. بهامش مساهمة قدره 6٪: → 461 × 13 = 5,993 عقد في الربع → × $377,500 = إيرادات قدرها $2.26 مليار → × 6٪ = مساهمة قدرها $136 مليون → − تكاليف قدرها $110 مليون = $26 مليون في الربع → حوالي $0.11 EPS معدلة سنويًا → 30x = $3.34 | 45x = $5.00 | 60x = $6.67 هذه عقود، وليست كل منزل يُباع في النهاية، وبعضها يسقط. → نسبة التسويق أفضل بنسبة 8٪ من MLS، أتمنى أن تزداد في المستقبل → لا تزال عمليات الإغلاق في الربع الرابع تتفوق بشكل كبير على العام الماضي، وهذا أمر رائع للغاية :) ستُنشر أرباح الربع الثالث يوم الخميس 😅 ما أراقبه: → أول ربع إيرادات بقيمة مليار دولار تحت قيادة كاز → الهامش مقابل التوجيه البالغ 3.2–3.5٪ → توجيه للربع الرابع أعلى من الربع الثالث 👀 لكنني أبقي توقعاتي منخفضة بصراحة بشأن هذا أيضًا، منتجات Opendoor 3P أصبحت متاحة الآن: → بيع مع Opendoor، للبائعين (إطلاق مبكر) → شراء مع Opendoor، للمشترين (بيتا) حتى الآن، كانت Opendoor تكسب المال بشكل أساسي من شراء منزل وإعادة بيعه. يعني نموذج 3P أنها تساعد الناس على شراء وبيع منازل لا تملكها أبدًا. → يُدرج البائعون في السوق المفتوحة باستخدام حجم Opendoor وأدوات الذكاء الاصطناعي → يستخدم المشترون نفس الأدوات لشراء أي منزل، وليس فقط منازل Opendoor → تكسب Opendoor من المعاملة دون أن يكون المنزل على ميزانيتها العمومية → لا مخزون لتمويله، ولا تكاليف احتفاظ، ولا مخاطر أسعار على تلك المنازل كما قال كاز: "نريد المزيد من أصحاب المنازل - حتى لو لم يشتروا أو يبيعوا لـ Opendoor." مستخدمون أكثر، حركة مرور أكثر، رأس مال أقل معرضًا للخطر. ربح هامش صافي نظيف ومُضاف. Opendoor تبني منصة يمكنها التكيف مع أي بيئة كليّة. سيستغرق الأمر وقتًا حتى يظهر ذلك في الأرقام، الصبر والإيمان. nfa، طويل $OPEN 🏠
