وصل تقاطع المالية التقليدية وفضاء الأصول الرقمية إلى لحظة حاسمة. في الآونة الأخيرة، اتخذت الجمعية الأمريكية للمصرفيين (ABA) موقفًا رسميًا من خلال حث مكتب مراقب العملة (OCC) على وقف أو تبطيء الموافقة على شهادات البنوك الوطنية للشركات المشفرة. يأتي هذا التحرك في وقت تسعى فيه كبرى الشركات مثل Circle وRipple إلى سد الفجوة بين تقنية البلوك تشين ووضع البنك الفيدرالي.
للمشارك العادي في الاقتصاد الرقمي، هذا الاحتكاك المؤسسي هو أكثر من مجرد عنوان رئيسي—he يشكل مستقبل كيفية امتلاكك وإنفاقك وتأمين أصولك الرقمية. فهم أسباب طلب هذه المؤسسات التقليدية نهج "الانتظار والمشاهدة" أمر أساسي لأي شخص يتحرك في المشهد المالي الحالي.
النقاط الرئيسية
-
التوقف التنظيمي: تدعو جمعية البنوك الأمريكية إلى إبطاء منح تراخيص البنوك الوطنية للشركات المتخصصة في التشفير حتى يتم إتمام تشريعات اتحادية أوسع، مثل قانون GENIUS.
-
التركيز الوصي: تجادل البنوك التقليدية أن شركات العملات المشفرة غالبًا ما تفتقر إلى الواجبات "الوصية" التقليدية المطلوبة للحصول على شهادات الثقة الوطنية.
-
حماية المستهلك: القلق الأساسي الذي أشار إليه ABA هو احتمال حدوث لبس لدى المستهلكين بشأن سلامة و"حالة البنك" للكيانات غير التقليدية.
-
التكامل السوقي: قد يؤدي هذا التأخير إلى إطالة الوقت اللازم لمستخدمي العملات المشفرة للوصول إلى مداخل ومخارج سلسة ومُضمَّنة اتحاديًا ضمن منصة واحدة.
الصراع على التسليف الرقمي للأصول
في قلب النقاش الحالي يكمن تعريف ما يُعد "مصرفًا". تمثل جمعية المصرفيين الأمريكيين آلاف المؤسسات التي تعمل ضمن إطار تنظيمي صارم يعود لأكثر من قرن. يشير خطابهم الأخير إلى مكتب مُدير النقد الأمريكي إلى أن الوتيرة الحالية لتأمين الأصول الرقمية في النظام المصرفي من خلال تراخيص جديدة قد تكون مبكرة جدًا.
من منظور جمعية البنوك الأمريكية، فإن السماح للشركات الناشئة في مجال التشفير باستخدام لقب "بنك" دون الوفاء بنفس المعايير الصارمة المطبقة على المقرضين التقليديين قد يشكل خطرًا نظاميًا. فهي تجادل بأنه إذا واجهت شركة تشفير مرخصة اتحاديًا إفلاسًا، فإن التداعيات لن تؤثر فقط على مستخدميها، بل قد تضر أيضًا بثقة الجمهور في النظام المالي الأوسع.
لماذا تهم الواجبات الائتمانية للمستخدمين
إحدى النقاط الرئيسية للخلاف تتعلق بترخيص "المصرف الوطني للثقة". تقليديًا، يتم حجز هذه التراخيص للمؤسسات التي تدير الأصول نيابة عن آخرين مع التزام قانوني بالعمل لمصلحتهم الفضلى—وهو واجب أمين. وتحاجج جمعية البنوك الأمريكية أن العديد من شركات التشفير تركز بشكل أساسي على معالجة المدفوعات أو إصدار العملات المستقرة بدلاً من الخدمات الأمينة التقليدية. بالنسبة للمستخدم، فإن هذا التمييز يحدد نوع السبل القانونية المتاحة لك إذا واجه مزود الخدمة صعوبات تقنية أو مالية.
التأثيرات على تجربة مستخدم العملات المشفرة
عندما تتلقى شركة تشفير ترخيص مصرفي وطني، فإنها تكتسب القدرة على العمل عبر الحدود الحكومية دون الحاجة إلى مجموعة من التراخيص الفردية لكل ولاية. وهذا عادةً ما يترجم إلى رسوم أقل وأوقات معالجة أسرع للمستخدم النهائي. ومع ذلك، فإن تباطؤ هذه الموافقات يعني أن الصناعة قد تبقى في حالة مجزأة لفترة أطول.
الإتاحة ونقاط الدخول
إذا اتبعت الهيئات التنظيمية اقتراح ABA بتباطؤ العملية، فقد يستمر المستخدمون في الاعتماد على "طبقة وسطى" من الوسطاء. وهذا غالبًا ما يتضمن نقل الأموال من بنك تقليدي إلى بورصة عملات مشفرة، ثم إلى محفظة خاصة. إن رؤية "تجاوز الطبقة الوسطى"—حيث تتعامل كيان واحد خاضع للتنظيم مع كل من USD وBTC—ما زالت قيد التقدم.
معايير الأمان والاحتفاظ
إحدى المزايا الأساسية للترخيص الوطني هي فرض معايير فيدرالية للسلامة والمتانة. بينما يفضل بعض المستخدمين الاستقلالية في التخزين الذاتي، يبحث العديد من المشاركين من القطاع الخاص عن تأمين الأصول الرقمية ضمن النظام المصرفي لتقليل مخاطر فقدان المفاتيح أو اختراق البورصات. عملية الموافقة الأبطأ تعني أن هذه الحلول المعيارية "المستوفية لمعايير المصارف" ستستغرق وقتًا أطول لتكون متاحة على نطاق واسع تحت الإشراف الفيدرالي.
دور التشريعات القادمة
دعوة ABA للصبر ترتبط إلى حد كبير بقانون "GENIUS" وقانون "الوضوح" — قانونين رئيسيين يمران حاليًا عبر الكونغرس الأمريكي. تهدف هاتان التشريعتان إلى تحديد الوكالات التي تشرف على العملات المستقرة وكيفية تصنيف الأصول الرقمية.
قانون GENIUS والعملات المستقرة
من المتوقع أن يوفر قانون GENIUS (الإرشاد وإنشاء الابتكار الوطني للعملات المستقرة الأمريكية) "كتاب القواعد" الذي تدعي جمعية البنوك الأمريكية أنه مفقود حاليًا. حتى إكمال هذا الكتاب، يعتقد المصرفيون التقليديون أن مكتب مُشرف النقد (OCC) يُجري تقييمات الشركات مثل Circle (مُصدر USDC) "بلا خريطة".
وضوح هيكل السوق
يعكس التأخير في هذه التراخيص أيضًا عدم يقين أوسع بشأن هيكل السوق. إذا كانت لجنة الأوراق المالية والبورصات والهيئة الاتحادية للتجارة في العقود الآجلة لا تزال تناقش من ينظم أي رمز، فإن جمعية البنوك الأمريكية تجادل بأن مكتب مُشرف الائتمان الوطني لا ينبغي أن يُرسخ وضع هذه الشركات من خلال منحها هيبة شهادة بنك وطني.
مقارنة النهجين: التقليدي مقابل المبني على العملات المشفرة
| ميزة | البنك الوطني التقليدي | البنك المقترح المبني على العملات المشفرة |
| التنظيم | OCC / الاحتياطي الفيدرالي / FDIC | OCC (ميثاق الثقة) / القوانين الحكومية |
| الأصل الرئيسي | العملة الورقية (USD) | الأصول الرقمية / العملات المستقرة |
| حماية المستهلك | التأمين من قبل FDIC (عادةً) | التأمين الخاص / الضمان |
| الواجب الائتماني | مُحدَّد بدقة بموجب القانون | يختلف حسب نموذج الخدمة |
النظر إلى الأمام: ما الذي يجب على المستخدمين توقعه؟
بينما قد يبدو جهود رابطة البنوك الأمريكية لتسريع التباطؤ وكأنه عقبة أمام الابتكار، فإنه يسلط الضوء أيضًا على تحول نحو تكامل أكثر جدية وطويل الأجل. حقيقة أن أكبر رابطة بنوك في البلاد تناقش بنشاط هذه التراخيص تثبت أن العملات المشفرة لم تعد اهتمامًا هامشيًا—بل هي قوة تنافسية في القطاع المالي.
كمستخدم، قد تشهد فترة من "الاستقرار التنظيمي." قد يعني ذلك أن منصتك المفضلة للعملات المشفرة تستغرق وقتًا أطول لتقديم بطاقة خصم أو حساب توفير يشبه حسابًا مصرفيًا تقليديًا. ومع ذلك، فقد يكون الناتج النهائي إطارًا أكثر قوة، حيث يُدعم أمن الأصول الرقمية ضمن النظام المصرفي بموجب توجيهات فيدرالية واضحة وليست تفسيرات إدارية مؤقتة.
الأسئلة الشائعة
ما هي الجمعية الأمريكية للمصرفيين (ABA)؟
ABA هي أكبر جمعية تجارية لصناعة البنوك الأمريكية، وتمثّل بنوكًا من جميع الأحجام. إنهم يدافعون عن بيئات سياسية وتنظيمية تدعم المؤسسات المصرفية التقليدية.
لماذا تريد جمعية البنوك الأمريكية إبطاء منح تراخيص البنوك الرقمية؟
يعتقدون أن القواعد الخاصة بشركات التشفير لم تُحدد بعد بالكامل من قبل الكونغرس. وهم قلقون من أن منح هذه الشركات حالة "بنك" قد يُضلّل المستهلكين ويخلق منافسة غير عادلة مع البنوك التقليدية التي تخضع لتنظيمات أكثر صرامة.
كيف يؤثر هذا على قدرتي على شراء Bitcoin أو Ethereum؟
هذا الإجراء لا يمنعك من شراء أو بيع العملات المشفرة على البورصات الحالية. ومع ذلك، فقد يؤخر وصول خدمات أكثر تكاملًا حيث يكون بنكك التقليدي ومحفظة العملات المشفرة جزءًا من نفس المؤسسة الخاضعة للتنظيم الفيدرالي.
ما هو قانون GENIUS؟
قانون GENIUS هو مشروع تشريع مُقترح في الولايات المتحدة يهدف إلى إنشاء إطار اتحادي للعملات المستقرة. ترغب جمعية البنوك الأمريكية في أن تنتظر مكتب مُراقِب النقد في الموافقة على المزيد من شهادات البنوك المتعلقة بالعملات المشفرة حتى يُمرر هذا القانون.
هل عملتي المشفرة آمنة إذا لم تكن في "بنك"؟
يعتمد الأمان على طريقة تخزينك. بينما توفر ترخيص بنك وطني إشرافًا اتحاديًا، فإن العديد من شركات التشفير الموثوقة تستخدم تشفيرًا متقدمًا ومراجعات طرف ثالث. ومع ذلك، عادةً ما لا تقدم تأمينًا من FDIC، وهو ميزة قياسية في الحسابات المصرفية التقليدية.