عالم الكريبتو المثير للعقود الآجلة يمكن أن يبدو كمتاهة للمبتدئين. مع مصطلحات مثل المُهمَّشة بـ USDT، المُهمَّشة بالعملة، العقود الدائمة، وعقود التسليم، من السهل أن تشعر بالضياع. ولكن لا تقلق! هذا الدليل مصمم خصيصًا للمبتدئين، بهدف إزالة الغموض عن هذه الأدوات الأساسية. فهم الفروقات بينها هو المفتاح لاتخاذ قرارات تداول ذكية، وإدارة المخاطر، وربما زيادة أرباحك في سوق الكريبتو الديناميكي.
1. العقود الآجلة المُهمَّشة بـ USDT: نقطة البداية المستقرة
تخيل أنك تريد تداول عقد بيتكوين آجل، لكنك قلق بشأن تقلبات سعر البيتكوين الكبيرة وتأثيرها على استثمارك الأولي (الهامش). هنا تأتي العقود الآجلة المُهمَّشة بـ USDT. تستخدم هذه العقود عملة مستقرة مثل USDT (تيثر)، المرتبطة بالدولار الأمريكي، كضمان (هامش) والعملة التي تتم فيها تسوية أرباحك أو خسائرك.
-
لماذا هي رائعة للمبتدئين:
-
قيمة مستقرة: نظرًا لأن USDT يهدف إلى البقاء عند $1، فإن قيمة الهامش الخاص بك تظل مستقرة نسبيًا. لن ترى تقليصًا في ضمانك لمجرد أن سعر البيتكوين انخفض.
-
الأرباح والخسائر الواضحة: يتم حساب أرباحك وخسائرك مباشرةً بـ USDT، مما يجعل من السهل فهم مكاسبك أو خسائرك بالدولار. لا حاجة لتحويلات معقدة!
-
متعددة الاستخدامات: يمكنك تداول العقود الآجلة لمختلف العملات المشفرة (مثل الإيثيريوم، سولانا، أو BNB) باستخدام هامش USDT نفسه. يسهّل هذا الأمر إدارة مواقف متعددة.
-
-
فكر فيها كالتالي: كما لو كنت تتداول الأسهم في حساب بالدولار. أموالك بالدولار، وأرباحك/خسائرك بالدولار، بغض النظر عن الشركة التي تشتري أسهمها.
-
من يجب أن يستخدمها: إذا كنت جديدًا على العقود الآجلة، وتفضل حسابات أرباح/خسائر بسيطة، أو تريد تجنب المخاطرة الإضافية لتقلبات قيمة ضمانك، فإن العقود المُهمَّشة بـ USDT هي خيار ممتاز.
2. العقود الآجلة المُهمَّشة بالعملة: زيادة رصيدك من الكريبتو
الآن، ماذا لو كنت مؤمنًا طويل الأمد بعملة البيتكوين أو الإيثيريوم؟ لديك كمية كبيرة وترغب في زيادة حيازتك من تلك العملة المحددة. هنا تأتي أهميةالعقود المستقبلية المعتمدة على العملات. مع هذه العقود، تكونالعملة المستخدمة كهامش والتسوية هي العملات المشفرة ذاتها، عادةًالبيتكوين (BTC) أوالإيثيريوم(ETH).
-
. لماذا تعتبر مميزة:
-
تراكم العملات المشفرة:إذا كانت تجارتك مربحة، تحصل على المزيد من البيتكوين أو الإيثيريوم! هذا رائع إذا كان هدفك هو تنمية حيازتك من العملات المشفرة بمرور الوقت.
-
فرصة مزدوجة:إذاارتفع سعرالعملة المضمنة كالهامش (مثل BTC) أثناء تحقيق أرباح في العقود المستقبلية، فإنك تستفيد من كليهما.
-
-
أمور يجب الانتباه إليها:
-
مخاطر التقلبات:إذا انخفض سعر العملة المضمنة كالهامش بشكل كبير، فإن القيمة الحقيقية بالدولار للهامش الخاص بك تتقلص. هذا يعني أنك قد تحتاج إلى إضافة المزيد من الضمانات (ما يسمىطلب الهامش) حتى لو كانت تجارتك المستقبلية نفسها لم تخسر بعد المال.
-
تعقيد الأرباح والخسائر:تكون أرباحك وخسائرك بوحدات العملات المشفرة. لمعرفة قيمتها بالعملة الورقية، ستحتاج إلى ضربها بسعر العملة المشفرة الحالي، الذي قد يتغير.
-
-
من يجب أن يستخدمها:مناسبة للأشخاص الذين همحاملو العملات المشفرة على المدى الطويلويرغبون فيتجميع المزيد من هذه العملاتمن خلال التداول. يجب أيضًا أن يكونوا مرتاحين لتقلبات العملات المشفرة الأساسية.
3. العقود المستقبلية الدائمة: العقد "الذي لا ينتهي أبدًا"
تخيل عقدًا مستقبليًا لا ينتهي أبدًا. هذا بالضبط ما هوعقد المستقبل الدائم! على عكس العقود المستقبلية التقليدية، لا يوجدتاريخ انتهاء محدد أو تاريخ تسليم. تمنح هذه المرونة شعبية كبيرة في مجال العملات المشفرة.
-
لماذا هي شائعة جدًا:
-
فترة احتفاظ غير محدودة:يمكنك الاحتفاظ بموقعك طالما أردت، دون الحاجة إلى "تمديد" أو إغلاق الموقع لأن العقد ينتهي.
-
سيولة عالية:بسبب شعبيتها وعدم انتهائها، غالبًا ما تتمتع العقود الدائمة بسيولة عالية، مما يعني أنه من الأسهل الدخول والخروج من الصفقات الكبيرة بسرعة دون تأثير كبير على السعر.
-
-
النقطة المحورية: معدلات التمويل:نظرًا لأنه لا يوجد انتهاء يجبر سعر العقد على المطابقة مع السعر الفوري، يتم استخدام آلية فريدة تسمىمعدل التمويل.
-
كيف تعمل:كل بضع ساعات (على سبيل المثال، كل 8 ساعات)، إما أن تدفع المراكز الطويلة للمراكز القصيرة أو العكس. هذه الدفعة تحافظ على سعر العقد الدائم قريبًا جدًا منسعر السوق الفوري.
-
ماذا يعني ذلك بالنسبة لك:إذا كان معدل التمويل إيجابيًا، تدفع المراكز الطويلة للمراكز القصيرة. وإذا كان سلبيًا، تدفع المراكز القصيرة للمراكز الطويلة. يمكن أن يضيف هذا تكلفة صغيرة (أو فائدة) إلى الاحتفاظ بمركزك على المدى الطويل.
-
-
من يجب أن يستخدمه:مثالي لـالمتداولين على المدى القصير، المتداولين اليوميين، ومتداولي التذبذبالذين يبحثون عن أقصى درجات المرونة والسيولة. كما يناسب أولئك الذين يبحثون عنالتحوط (الحماية)لأصولهم الفورية دون عناء إدارة العقود التي تنتهي.
4. العقود الآجلة للتسليم: الأسلوب التقليدي
عقود التسليم الآجلة، التي تُسمى غالبًا"ربع سنوية" أو "عقود محددة المدة"، هي الأقرب إلى العقود الآجلة المالية التقليدية. لديهاتاريخ انتهاء محدد، يتم بعدها تسوية العقد.
-
كيف تعمل:
-
انتهاء ثابت:هذه العقود لها تواريخ استحقاق محددة (مثل نهاية الشهر أو نهاية الربع). في ذلك التاريخ، "ينتهي" العقد ويتم تسويته عادة نقدًا بناءً على سعر المؤشر للأصل الأساسي.
-
بدون معدل تمويل:على عكس العقود الدائمة، العقود الآجلة للتسليم عادة لا تحتوي على معدل تمويل. يميل سعرها إلى التقارب مع السعر الفوري طبيعيًا مع اقتراب تاريخ الانتهاء.
-
-
لماذا تختارها:
-
خط زمني متوقع:إذا كان لديك فترة زمنية محددة لتداولك أو ترغب في تنفيذ استراتيجية مرتبطة بتاريخ مستقبلي، توفر عقود التسليم تلك الدقة.
-
تداول الفارق:غالبًا ما يستخدم المتداولون المحترفون العقود الآجلة للتسليم لـتداول الفارق، الذي يتضمن تحقيق أرباح من فرق السعر (الفارق) بين عقد الآجل والسعر الفوري.
-
-
من يجب أن يستخدمها:أكثر ملاءمة لـالمتداولين ذوي الخبرةالذين يفهمون تداول الفارق، يرغبون في إدارة المخاطر خلال فترة محددة، أو لديهم وجهة نظر محددة حول مكان الأسعار في تاريخ مستقبلي.
إذًا، أي عقد آجل للعملات الرقمية مناسب لك؟
يعتمد اختيار أفضل عقد آجل للعملات الرقمية علىأهداف التداول الشخصية، تحمل المخاطر، ونظرتك للسوق. لا توجد "أفضل" خيار واحد؛ الأمر يتعلق بالعثور على ما يتماشى معاستراتيجيتك.
-
هل أنت جديد على العقود الآجلة أو تفضل البساطة؟ابدأ بـالعقود الآجلة المضمونة بـ USDT.
-
.حول عملة مشفرة معينة وترغب في تجميع المزيد؟استكشفالعقود الآجلة المرتبطة بالعملات.
-
تبحث عن المرونة، السيولة، والتداول قصير إلى متوسط الأجل؟ العقود الدائمةهي خيارك المثالي.
-
إذا كنت ذو خبرة في العقود الآجلة التقليدية ولديك رؤية حولنقاط الأسعار المستقبلية؟ العقود التسليميةقد تناسبك.
قبل الخوض، قم دائمًا بإجراء البحث، فهم آليات كل نوع من العقود، وأولويات إدارة المخاطر. سوقالعقود الآجلة للعملات الرقميةقوي، ولكن مع القوة تأتي المسؤولية!