تتناول هذه المقالة التحولات الأخيرة في سوق العملات المشفرة، حيث تسلط الضوء على التدفقات القوية إلى صناديق Ethereum المتداولة في البورصة (ETFs) الفورية وتُقارنها مع التدفقات الخارجة من صناديق Bitcoin ETFs. شهدت صناديق Ethereum ETFs تدفقات صافية بقيمة 1.61 مليون دولار خلال أسبوع واحد و393 مليون دولار في التدفقات الشهرية لصناديق Ether ETFs. توضح المقالة أرقاماً تقنية رئيسية مثل صافي قيمة الأصول البالغ 9.981 مليار دولار ونسبة صافي الأصول البالغة 3.14%. يتم تداول إيثريوم حالياً عند 2,714.48 دولار وقت كتابة المقال، كما تسلط الضوء على ترقية رئيسية للشبكة المقررة في 8 أبريل 2025. يحصل المستثمرون على رؤى حول استراتيجيات التداول الفارقي وآفاق المستقبل لصناديق Ethereum ETFs في سوق العملات المشفرة.
المصدر: KuCoin
نظرة سريعة
-
سجلت صناديق Ethereum الفورية تدفقات صافية بقيمة 1.61 مليون دولار بين 18 فبراير و21 فبراير 2025. تُظهر بيانات SoSoValue أن صناديق رئيسية مثل Fidelity Ethereum ETF أضافت 26.32 مليون دولار هذا الأسبوع. يعزز هذا الأداء الأسبوعي التدفق الصافي التاريخي ليصل إلى 1.54 مليار دولار.
-
جذبت تسعة صناديق Ether الفورية تدفقات صافية بقيمة 393 مليون دولار هذا الشهر. هذا الرقم يزيد سبع مرات عن التدفقات في يناير. حدثت التدفقات الخارجة في يومي تداول فقط، مما يشير إلى ثقة قوية من المستثمرين ونشاط سوق مستدام، على الرغم من تداول Ethereum عند 2,714.48 دولار.
-
سجلت أحد عشر صندوق Bitcoin تدفقات صافية خارجة بقيمة 376 مليون دولار هذا الشهر. شوهدت التدفقات الداخلة في أربعة أيام تداول فقط. لا يزال Bitcoin أدنى من 100,000 دولار، مما يعكس تغيرات في معنويات المستثمرين وسط تقلبات الميمكوين.
المصدر: VettaFi
ما هو صندوق Ethereum ETF؟
صندوق تداول إيثريوم (ETF) هو منتج مالي يتيح لك الاستثمار في عملة إيثريوم (ETH) دون امتلاك العملة المشفرة بشكل مباشر. تتبع هذه الصناديق سعر الإيثريوم ويتم تداولها في الأسواق المالية التقليدية، مما يوفر وسيلة استثمار مألوفة.
هناك نوعان رئيسيان من صناديق تداول إيثريوم:
-
صناديق ETF الفورية للإيثريوم: تستثمر هذه الصناديق مباشرة في الإيثريوم (ETH)، مما يعكس السعر الحالي للسوق. على سبيل المثال، يهدف صندوق iShares Ethereum Trust ETF (ETHA) إلى عكس أداء سعر الإيثريوم.
-
صناديق ETF القائمة على العقود الآجلة للإيثريوم: تستثمر هذه الصناديق في عقود الإيثريوم الآجلة، وهي اتفاقيات لشراء أو بيع الإيثريوم بسعر محدد مسبقًا في تاريخ مستقبلي. مثال على ذلك هو صندوق ProShares Bitcoin & Ether Market Cap Weight Strategy ETF (BETH)، الذي يشمل التعرض لعقود الإيثريوم الآجلة.
يُوفّر الاستثمار في صناديق الاستثمار المتداولة في إيثريوم (Ethereum ETF) تعرضًا لتحركات أسعار ETH من خلال منتج مالي منظّم، مما يُلغي الحاجة لإدارة المحافظ الرقمية أو التعامل مع منصات تداول العملات المشفرة. ومع ذلك، من الضروري الانتباه إلى الرسوم المرتبطة والتقلبات الجوهرية في سوق العملات المشفرة.
صناديق إيثريوم الفورية: التدفقات الداخلة والخارجة
المصدر: The Block
خلال الأسبوع من 18 فبراير إلى 21 فبراير 2025، تلقّت صناديق إيثريوم الفورية صافي تدفقات داخلة بقيمة 1.61 مليون دولار. تُظهر البيانات أن صندوق Fidelity Ethereum ETF (FETH) سجّل تدفقًا داخليًا أسبوعيًا صافيًا قدره 26.32 مليون دولار، مما رفع صافي تدفقاته التاريخي إلى 1.54 مليار دولار. على النقيض، شهد صندوق Grayscale Ethereum Trust تدفقًا خارجيًا أسبوعيًا صافيًا قدره 15.79 مليون دولار، مما رفع صافي تدفقاته الخارجة التاريخي إلى 4 مليارات دولار. تصل القيمة الصافية الإجمالية لجميع صناديق إيثريوم الفورية الآن إلى 9.981 مليار دولار، مع نسبة صافي أصول تبلغ 3.14%. كما بلغت التدفقات الداخلة التراكمية 3.154 مليار دولار، مما يعكس طلبًا قويًا في السوق.
المصدر: The Block
تدفقات قوية لصناديق Ethereum ETF الشهرية
المصدر: The Block
جذبت صناديق Ethereum الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات صافية بقيمة 393 مليون دولار هذا الشهر من تسعة صناديق. يمثل هذا الرقم زيادة بمقدار سبعة أضعاف مقارنة بشهر يناير. وقد حدثت تدفقات خارجية في يومي تداول فقط، مما يُظهر دعماً مستمراً من المستثمرين. تُبرز هذه الاتجاهات العوامل التقنية القوية ومعنويات السوق التي تدفع الاهتمام المتجدد بـ Ethereum.
صناديق Bitcoin ETF وتغير معنويات المستثمرين
شهدت أحد عشر صندوقاً من صناديق Bitcoin ETF تدفقات صافية خارجة بقيمة 376 مليون دولار هذا الشهر. وتم تسجيل تدفقات داخلية في أربعة أيام تداول فقط. لا تزال Bitcoin أقل من 100,000 دولار وسط تقلبات ملحوظة للعملات الميم. يشير هذا الاتجاه إلى تحول واضح في معنويات المستثمرين بعيداً عن Bitcoin. يقوم مدراء المحافظ بإعادة توازن ممتلكاتهم مع تحول الأموال نحو الأصول الرقمية البديلة مثل Ether. تُبرز البيانات ديناميكيات السوق المتغيرة والبحث عن فرص استثمارية أكثر استقراراً.
ترقيات شبكة Ethereum وآفاق المستقبل
من المقرر أن تخضع Ethereum لترقية رئيسية للشبكة تُسمى Pectra في 8 أبريل 2025. ستعمل هذه الترقية على تعزيز كل من طبقات التنفيذ والإجماع، ومن المتوقع أن تحسن الأداء العام للشبكة.
اقترح فيتاليك بوتيرين زيادة حد الغاز في الطبقة الأولى بمقدار 10 أضعاف لدعم النمو بشكل أكبر. وصرح قائلاً: "في عالم تغلب عليه الطبقة الثانية (L2)، يظل التوسع الكبير ذا قيمة لأنه يتيح أنماط تطوير تطبيقات أبسط وأكثر أماناً. هذا النقاش لا يدعو إلى مزيد من التطبيقات في الطبقة الأولى (L1) بشكل عالمي، لكنه يبرز أن توسع الطبقة الأولى بمقدار ~10 أضعاف له قيمة طويلة الأجل."
بالإضافة إلى ذلك، استثمرت مؤسسة إيثيريوم مؤخراً مبلغ 120 مليون دولار في مشاريع التمويل اللامركزي (DeFi). هذه التحسينات التقنية والتحركات المالية تمهد الطريق لتحقيق مكاسب محتملة.
وقال نيك فورستر من Derive.xyz: "يبدو أن ETH مستعد لعودة محتملة." وأضاف، "هناك حالياً احتمال بنسبة 30٪ أن يتجاوز سعر ETH مستوى 3,000 دولار بحلول نهاية الربع، وهو ارتفاع من احتمال الأسبوع الماضي البالغ 28٪."
اقرأ المزيد: ما هو تحديث Pectra لإيثيريوم المتوقع إطلاقه في مارس 2025؟
كيف سيؤثر تحديث Pectra على مستخدمي إيثيريوم؟
المصدر: KuCoin
الترقية القادمة لإيثريوم تُعرف باسم ترقية براغ/إلكترا أو بيكترا. ستُقدّم تحسينات كبيرة في القابلية للتوسع من خلال تقنية التقسيم (Sharding) وتقنيات الطبقة الثانية (Layer-2 Rollups). كما ستُعزز الترقية الأمان والاستقرار عبر تحسينات في التشفير المتقدم وتطوير بروتوكول إثبات الحصة (Proof of Stake). من المُقرر إطلاق الترقية بين أواخر عام 2024 والربع الأول من عام 2025. حاليًا، يتم رهن حوالي 28% من إجمالي المعروض من ETH، مما يجعل هذه الترقية ضرورية لحاملي الإيثريوم.
سيُزيد الاقتراح EIP-7251 الحد الأقصى للرصيد الفعّال للمُحققين (validators). يتيح هذا التغيير للمُحققين التحكم في المزيد من الرهانات دون الحاجة إلى تشغيل عدة مُحققين. في نفس الوقت، سيُبسط الاقتراح EIP-4788 عملية سحب الإيثريوم المُرهون، وهو ما قد يجذب قاعدة مستخدمين أوسع. ومع ذلك، يبقى التأثير على سعر ETH غير مؤكد. يجب على المستخدمين إجراء أبحاثهم الخاصة واتخاذ قرارات تتماشى مع أوضاعهم المالية.
شراء ETH على KuCoin
يمكن للمستثمرين الذين يسعون للاستفادة من هذه الفرص شراء ETH على KuCoin. يُقدم KuCoin منصة آمنة مع رسوم تنافسية وأدوات تداول قوية. تظل KuCoin خيارًا رائدًا لأولئك الذين يرغبون في إضافة الإيثريوم إلى محافظهم في هذا السوق المتطور.
الخاتمة
يتغير سوق العملات المشفرة بسرعة مع تسجيل صناديق Ethereum المتداولة (Spot ETFs) تدفقات قوية، بينما تشهد صناديق Bitcoin المتداولة تدفقات خارجة كبيرة. تكشف البيانات التفصيلية عن صافي تدفقات داخلة بقيمة 1.61 مليون دولار خلال أسبوع، و393 مليون دولار في التدفقات الشهرية، وقيمة صافية إجمالية للأصول تبلغ 9.981 مليار دولار. يتم تداول إيثريوم الآن بسعر 2,714.48 دولار ويبدو مستعدًا للتحسينات مع ترقية Pectra في 8 أبريل 2025. تثير المقترحات الاستراتيجية مثل زيادة حد الغاز بمقدار 10 أضعاف واستثمار 120 مليون دولار في التمويل اللامركزي (DeFi) حالة من التفاؤل. يُشجع المستثمرون على استكشاف الفرص وشراء ETH على منصة KuCoin مع تطور السوق. التطورات التقنية والأرقام القوية تُحدد سوقًا جاهزًا للتغيير والنمو.
