2025-فضل استراتيجيات التحوط لحماية محفظتك في سوق العملات المشفرة لعامي 2024-

تقلبات سوق العملات المشفرة تقدم فرصاً مثيرة ومخاطر موازية في الوقت نفسه. بينما يسعى المتداولون لتحقيق عوائد عالية، فإن إدارة المخاطر أمر ضروري للنجاح على المدى الطويل. يتيح لك التحوط تعويض الخسائر المحتملة واستقرار محفظتك خلال فترات التراجع. باستخدام الاستراتيجيات الصحيحة، يمكنك حماية ممتلكاتك وتقليل تأثير التغيرات المفاجئة في الأسعار.

 

تقدم KuCoin مجموعة من الأدوات لمساعدتك على التحوط من المخاطر بفعالية، بما في ذلك الخيارات المشفرة، العقود الآجلة، العقود الدائمة، وبوتات التداول الآلي. سواء كنت تستخدم إعادة توازن المحفظة لحماية محفظتك من تراجعات السوق أو أوامر وقف الخسارة للحد من الخسائر، فإن منصة KuCoin تقدم حلولاً ميسّرة لجميع المتداولين. في هذه المقالة، نستكشف أكثر استراتيجيات التحوط فعالية في سوق العملات المشفرة وكيف يمكنك الاستفادة من ميزات KuCoin لحماية استثماراتك.

 

التحوط في العملات المشفرة هو استراتيجية تهدف إلى حماية استثماراتك من تقلبات السوق عن طريق تقليل الخسائر المحتملة. فكر فيه كشراء تأمين—بينما لا يلغي جميع المخاطر، فإنه يساعد في الحد من التأثير إذا تحركت الأسعار عكس توقعاتك. في العملات المشفرة، حيث يمكن أن تتغير الأسعار بسرعة، يمكن أن يكون التحوط أداة أساسية لإدارة التقلبات.

 

عند التحوط، تقوم باتخاذ موقف معاكس لاستثمارك الأساسي. يعني هذا أنه إذا فقدت ممتلكاتك الرئيسية (مثل البيتكوين) قيمتها، يمكن أن يعوض التحوط عن تلك الخسائر من خلال تحقيق أرباح في مكان آخر. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك البيتكوين (BTC) وتتوقع أن ينخفض سعره على المدى القصير، يمكنك التحوط عن طريق شراء خيار بيع أو فتح مركز بيع باستخدام العقود الآجلة. إذا انخفض سعر البيتكوين، سيعوض التحوط الخسائر في مركزك الأساسي.

 

ومع ذلك، من المهم استخدام الرافعة المالية بحذر. عند الجمع بين العقود والمراكز الفورية للتحوط، يُنصح عمومًا باستخدام رافعة منخفضة لتقليل المخاطر. الرافعة العالية تضخم كل من الأرباح والخسائر—إذا تحرك السوق ضد مركزك، تخاطر بالتصفية، مما قد يؤدي إلى خسارة كامل هامشك. بالإضافة إلى ذلك، فإن الاحتفاظ بمراكز العقود لفترات طويلة غير مستحسن بسبب تكاليف رأس المال التي تقلل الأرباح بمرور الوقت. وبينما يجمع البائعون على المكشوف عادةً رسوم التمويل، هناك أيضًا سيناريوهات يتعين عليهم فيها دفع هذه الرسوم، مما يؤثر أكثر على الربحية. يعد إدارة الرافعة المالية بحكمة والتوازن بعناية بين تكاليف التحوط أمرين ضروريين للإدارة الفعالة للمخاطر.

 

كيف يعمل التحوط في العملات المشفرة

لنشرح كيفية عمل التحوط بمثال بسيط:

 

السيناريو 1 – بدون تحوط

تخيل أنك تمتلك 1 بيتكوين (BTC) بقيمة 30,000 دولار، وكنت قلقاً من أن السعر قد ينخفض. إذا انخفض السعر إلى 25,000 دولار، فإن ممتلكاتك من البيتكوين ستخسر 5,000 دولار من قيمتها.

 

السيناريو 2 – التحوط باستخدام خيار بيع

الآن، افترض أنك اشتريت خيار بيع BTC يمنحك الحق في بيع البيتكوين بسعر 68,000 دولار (سعر التنفيذ) مقابل 500 دولار كعلاوة. إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 65,000 دولار، يمكنك ممارسة خيارك وبيعه بسعر 68,000 دولار، مما يجعلك تربح 2,500 دولار بعد خصم رسوم التداول. ومع ذلك، إذا ظل سعر البيتكوين فوق 68,000 دولار، ينتهي الخيار بلا قيمة، وتكون تكلفتك الوحيدة هي علاوة الـ 500 دولار.

 

يضمن هذا التحوط أنه حتى إذا تحرك السوق ضدك، يتم تقليل خسائرك.

 

تتيح العديد من الأدوات المالية لك التحوط من محفظتك في العملات المشفرة:

 

1. عقود الخيارات: تمنحك هذه الحق، لكن ليس الالتزام، لشراء أو بيع أصل بسعر محدد.

• خيارات البيع: تحمي من انخفاض الأسعار عن طريق السماح لك بالبيع بسعر محدد مسبقاً.

• خيارات الشراء: تتيح لك الاستفادة من ارتفاع الأسعار.
  مثال: إذا كنت تمتلك الإيثيريوم وتقلق بشأن تراجع قصير الأجل، فإن شراء خيار بيع ETH يضمن لك البيع بسعر متفق عليه مسبقاً، حتى في حالة انهيار السوق.

2. عقود الآجلة: تلزمك بشراء أو بيع أصل بسعر محدد في تاريخ مستقبلي. العقود الآجلة يمكن أن تتحوط ضد التقلبات السعرية غير المتوقعة. مثال: إذا كنت تتوقع انخفاض سعر البيتكوين، يمكنك بيع عقود بيتكوين الآجلة للاستفادة من الانخفاض. أي خسارة في ممتلكاتك من البيتكوين سيتم تعويضها من خلال أرباح مركزك الآجل.

3. العقود الدائمة: تعمل العقود الدائمة مثل العقود الآجلة ولكنها لا تحتوي على تاريخ انتهاء. يمكن للمتداولين الاحتفاظ بهذه المراكز طالما كان ذلك ضرورياً، مع دفع أو كسب رسوم بناءً على ظروف السوق.

4. البيع على المكشوف: يتضمن البيع على المكشوف اقتراض وبيع العملات المشفرة بالسعر الحالي، على أمل شرائها بسعر أقل لاحقاً. يمكن أن تتحوط هذه الاستراتيجية محفظتك إذا انخفضت الأسعار.
   مثال: إذا كنت تمتلك كمية كبيرة من سولانا (SOL) وتعتقد أن سعرها سينخفض، يمكنك بيع SOL على المكشوف لتحقيق أرباح من الانخفاض، مما يقلل من التأثير على ممتلكاتك الإجمالية.

من خلال فهم هذه الاستراتيجيات، يمكن حتى للمبتدئين إدارة مخاطر السوق بفعالية وضمان بقاء محافظهم متوازنة بغض النظر عن ظروف السوق.

 

• حماية محفظتك من الخسائر: إذا كنت تمتلك مراكز طويلة الأجل في العملات المشفرة، يمكن أن يساعدك التحوط في تخفيف تأثير التراجعات.

• الاستفادة من تقلبات السوق: باستخدام أدوات مثل الخيارات والعقود الآجلة، يمكنك تحقيق مكاسب حتى عند انخفاض السوق.

• الحفاظ على الممتلكات طويلة الأجل: يسمح لك التحوط باتخاذ مراكز معاكسة لتعويض الخسائر المحتملة على ممتلكاتك الرئيسية دون بيع أصولك الرئيسية. 

الآن وبعد أن فهمت أهمية التحوط من مخاطر التراجع في تداول العملات المشفرة، دعونا نلقي نظرة على بعض أفضل استراتيجيات التحوط المتاحة لك في السوق: 

 

 

الخيارات المشفرة تعطيك الحق—ولكن ليس الالتزام—لشراء أو بيع أصل بسعر محدد ضمن فترة زمنية معينة. تقدم KuCoin خيارات البيع والشراء للمتداولين الذين يسعون للاستفادة من التقلبات السعرية أو التحوط ضدها. يساعد خيار البيع في الحماية من انخفاض الأسعار عن طريق تأمين سعر بيع، بينما يتيح خيار الشراء الاستفادة من زيادات الأسعار. 

 

لنفترض أنك تمتلك 1 بيتكوين بقيمة 70,000 دولار ولكنك قلق من احتمال انخفاض السعر. للتحوط ضد هذا الخطر، تشتري خيار بيع وقائي على KuCoin بسعر تنفيذ 70,000 دولار مقابل 500 دولار علاوة. إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 68,000 دولار، يتيح لك خيار البيع بيع البيتكوين بسعر 70,000 دولار، مما يعوض الخسارة الناتجة عن تراجع السوق. حتى مع انخفاض سعر البيتكوين، تعوض أرباح خيار البيع الانخفاض في القيمة، مما يضمن بقاء محفظتك متوازنة. إذا ظل سعر البيتكوين فوق 70,000 دولار، ينتهي الخيار دون استخدامه، وتكون خسارتك الوحيدة هي علاوة الـ 500 دولار—تكلفة تأمينك ضد خطر التراجع. 

 

يوفر استخدام الخيارات المشفرة على KuCoin مرونة لإدارة المخاطر بفعالية عن طريق التحوط من الخسائر المحتملة دون تصفية الممتلكات طويلة الأجل. توفر الخيارات الوقائية الأمان من خلال تأمين حد أدنى لسعر البيع، مما يضمن تقليل الخسائر إذا انخفض السوق. تتيح هذه الاستراتيجية للمستثمرين الحفاظ على ملكية أصولهم، مما يضمن عدم تفويتهم لارتدادات السوق المستقبلية. بالإضافة إلى ذلك، يتم تحديد أقصى خسارة محتملة عند العلاوة المدفوعة، مما يوفر راحة البال خلال فترات التقلبات المرتفعة. ومع ذلك، فإن تداول الخيارات يحمل أيضًا مخاطر. العلاوات غير قابلة للاسترداد، مما يعني أنك قد تتحمل خسارة إذا ظلت الأسعار مستقرة أو ارتفعت. 

 

متى يجب استخدام خيارات العملات الرقمية للتحوط ضد المخاطر؟ 

يُعتبر تداول الخيارات أكثر فاعلية خلال فترات عدم اليقين في الأسواق، مثل الفترات التي تسبق الأحداث الكبرى كانتخابات الولايات المتحدة لعام 2024 القادمة. فعادةً ما تتسبب الانتخابات في تقلبات بالسوق نتيجة حالة عدم اليقين حول السياسات المستقبلية، مما قد يؤثر على أسعار الأصول. تُعدّ هذه الاستراتيجية مثالية لحاملي الأصول على المدى الطويل الذين يرغبون في تقليل مخاطر الخسائر الكبيرة مع الحفاظ على أصولهم. ومع ذلك، فإن التخطيط الدقيق ضروري لتحقيق التوازن بين تكاليف التحوط والمكاسب المحتملة، مما يضمن حماية محفظتك الاستثمارية دون الحد من فرص النمو المستقبلية.

 

اقرأ المزيد: دليل KuCoin: كيفية تداول الخيارات للمبتدئين

 

 

يتيح لك البيع المكشوف باستخدام ميزة التداول بالهامش على KuCoin التحوط ضد تراجع السوق من خلال اقتراض الأموال وبيعها بأسعار أعلى توقعاً لانخفاض الأسعار. تعمل هذه الاستراتيجية عن طريق اتخاذ مركز بيع لتعويض الخسائر المحتملة في ممتلكاتك الحالية. على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك 10 ETH وتتوقع انخفاضاً في السعر، يمكنك استخدام التداول بالهامش على KuCoin للتحوط ضد المخاطر. عبر اقتراض 5 ETH وبيعها بسعر 2,500 دولار لكل واحدة، تحقق دخلاً قدره 12,500 دولار. وعندما ينخفض السعر إلى 2,400 دولار، تقوم بإعادة شراء 5 ETH مقابل 12,000 دولار، مما يحقق ربحاً قدره 500 دولار بعد خصم رسوم التداول. يساعد هذا الربح في تعويض الخسائر الناتجة عن ممتلكاتك الفورية، مما يقلل من تأثير الانخفاض في السوق على محفظتك.

 

يوفر التداول بالهامش على KuCoin مرونة ورافعة مالية، مما يتيح لك تحقيق أرباح من انخفاض الأسعار دون الحاجة لبيع ممتلكاتك الأساسية. تُعدّ هذه الاستراتيجية مثالية للمستثمرين على المدى الطويل الذين يرغبون في الحفاظ على أصولهم مع الاستفادة من الانخفاضات المؤقتة في السوق. من خلال التداول بالهامش، يمكنك تضخيم الأرباح الناتجة عن تحركات السوق الصغيرة بفضل الأموال المُقترضة والرافعة المالية المُنفّذة. ومع ذلك، فإن إدارة المخاطر أمر بالغ الأهمية. ففي حال ارتفعت الأسعار بشكل غير متوقع، قد تتزايد خسائرك بسرعة، وقد تصدر البورصة طلب هامش إضافي يتطلب توفير ضمان إضافي. كما أن الفوائد ورسوم الاقتراض قد تتراكم، مما يقلل من أرباحك. يُعدّ المراقبة المستمرة أمراً ضرورياً لتجنب مخاطر التصفية خلال فترات تقلب الأسواق.

 

تعرف على المزيد: دليل التداول بالهامش على KuCoin

 

متى يتم استخدام استراتيجية البيع على المكشوف مع التداول بالهامش

يُعتبر البيع على المكشوف باستخدام أدوات التداول بالهامش من KuCoin مفيدًا بشكل خاص خلال أسواق الهبوط أو عند توقع تقلبات قصيرة الأمد بسبب تغييرات تنظيمية أو أحداث اقتصادية كبرى. تتيح هذه الاستراتيجية التحوط ضد مخاطر الهبوط دون الحاجة إلى بيع الأصول طويلة الأمد. توفر منصة الهامش من KuCoin أدوات مراقبة في الوقت الفعلي وإمكانية الوصول إلى الرافعة المالية، مما يسهل إدارة المراكز بشكل أكثر فعالية. يمكن للمتداولين الاستفادة من هذه الميزات لحماية محافظهم والبقاء جاهزين للاستفادة من المكاسب المستقبلية. يساعد اتباع إدارة مخاطر مناسبة، مثل مراقبة الضمانات وتعيين أوامر وقف الخسارة، في ضمان فعالية الاستراتيجية حتى خلال ظروف السوق المضطربة.

 

اقرأ المزيد: أساسيات التداول: كيفية البيع على المكشوف للعملات المشفرة – دليل KuCoin

 

 

عقود العقود الآجلة تتيح لك تثبيت سعر مستقبلي للعملة المشفرة، مما يقلل من تعرضك لتحركات السوق غير المتوقعة. تقدم KuCoin نوعين من تداول العقود الآجلة: العقود الآجلة ربع السنوية والعقود الدائمة. تتميز العقود الآجلة ربع السنوية بتواريخ انتهاء صلاحية، مما يتطلب تسويتها بحلول تاريخ محدد، مما يجعلها مثالية لاستراتيجيات التحوط قصيرة إلى متوسطة الأجل. في المقابل، تتميز العقود الدائمة بعدم وجود تاريخ انتهاء صلاحية، مما يجعلها أكثر استخداماً بفضل مرونتها—حيث تتيح للمتداولين الاحتفاظ بالمراكز دون حدود زمنية طالما يتم تغطية رسوم التمويل. يوفر كلا النوعين أدوات فعّالة للتحوط من انخفاض الأسعار في الأسواق المتقلبة.

 

إليك مثال على التحوط باستخدام الرافعة المالية عبر KuCoin Futures. افترض أنك تمتلك 2 BTC، كل منها بقيمة 30,000 دولار، وتخشى حدوث انخفاض في السعر. باستخدام العقود الدائمة من KuCoin، يمكنك فتح مركز بيع (Short) مع رافعة مالية 2x، مما يعني بيع 4 BTC بقيمة 30,000 دولار لكل واحدة. إذا انخفض سعر البيتكوين إلى 28,000 دولار، فإن مركز البيع يحقق ربحاً قدره 2,000 دولار لكل BTC. مع تعرض 4 BTC، يتحقق ربح إجمالي قدره 8,000 دولار. في الوقت ذاته، تتكبد ممتلكاتك الفورية خسارة غير محققة قدرها 4,000 دولار. الربح البالغ 8,000 دولار من مركز العقود الآجلة يعوّض هذه الخسارة، مما ينتج عنه صافي ربح قدره 4,000 دولار. تساعد هذه الاستراتيجية في إدارة مخاطر الهبوط دون الحاجة إلى بيع الأصول الأساسية الخاصة بك.

 

توفر العقود الدائمة فوائد رئيسية، مثل المرونة، حيث يمكنك الدخول والخروج من الصفقات في أي وقت دون القلق بشأن تواريخ انتهاء الصلاحية. مما يجعلها مثالية لتحوط المراكز الفورية خلال الأسواق الهابطة. ومع ذلك، فإنها تحمل أيضاً بعض المخاطر. يمكن أن تتراكم رسوم التمويل بمرور الوقت، مما يقلل من الأرباح. بالإضافة إلى ذلك، تنشأ مخاطر تصفية الهامش إذا تحركت الأسعار ضد مركزك، مما قد يتطلب المزيد من الضمانات. ونظراً لأن العقود الدائمة غالباً ما تتضمن الرافعة المالية، فإن الإدارة السيئة يمكن أن تؤدي إلى خسائر كبيرة إذا تغيرت ظروف السوق بشكل غير متوقع. إدارة هذه المخاطر ورسوم التمويل بفعالية أمر ضروري للتحوط الناجح، خصوصاً في الأسواق ذات التقلبات العالية.

 

متى يجب استخدام العقود الدائمة للتحوط

تعد العقود الدائمة مثالية للتحوط طويل الأجل أو لإدارة ظروف السوق غير المؤكدة. توفر KuCoin تداولاً سلساً للعقود الدائمة مع أدوات تساعد في إدارة الرافعة المالية والمخاطر بفعالية. مما يجعلها خياراً قيماً للمتداولين الذين يبحثون عن المرونة دون القلق بشأن انتهاء صلاحية العقود.

 

اقرأ المزيد: تداول العقود الآجلة مقابل الخيارات: أوجه التشابه والاختلاف 

 

 

تقدم روبوتات تداول العقود الآجلة من KuCoin حلاً آليًا لإدارة المخاطر عن طريق فتح وتعديل مراكز العقود الآجلة نيابةً عن المتداولين. تُعد هذه الروبوتات مثالية لمن يسعون إلى التحوط من المخاطر دون الحاجة إلى المراقبة المستمرة للسوق. من خلال أتمتة العمليات، يمكن للروبوت تتبع تحركات الأسعار وفتح مراكز بيع قصيرة عند الحاجة وإدارة التداولات بشكل مستمر لحماية محفظتك. تتبع هذه الروبوتات استراتيجيات محددة مسبقًا، مما يساعد المتداولين على تأمين الأرباح في حالة انخفاض الأسعار، مما يضمن إدارة فعالة للمخاطر بأقل جهد يدوي.

 

على سبيل المثال، إذا كنت تمتلك 100 SOL، وكل واحدة قيمتها $30، وتخشى من انخفاض السعر. يمكنك تكوين روبوت التداول الخاص بـ KuCoin لفتح مركز بيع قصير تلقائيًا إذا أظهرت SOL علامات على الانخفاض. بمجرد أن ينخفض السعر إلى $28، يقوم الروبوت بتنفيذ صفقة بيع قصيرة، حيث يبيع 100 من SOL مقابل $30 لكل منها، بمجموع $3,000. وعندما يصل السعر إلى $28، يقوم الروبوت بإعادة شراء SOL بمبلغ $2,800، مما يحقق ربحًا قدره $200. يساعد هذا الربح في تعويض بعض أو كل الخسائر في ممتلكاتك الفورية، مما يُمكنك من التحوط بفعالية مع الاحتفاظ بأصولك طويلة الأجل.

 

تقدم روبوتات العقود الآجلة لـ KuCoin عدة مزايا، مثل أتمتة الاستراتيجيات المعقدة، والاستجابة السريعة لتغيرات السوق، وضمان الإدارة المستمرة دون الحاجة إلى مراقبة دائمة. تُسهل هذه الكفاءة على المتداولين حماية محافظهم أثناء فترات التقلبات العالية. ومع ذلك، فإن الاستراتيجية تنطوي على مخاطر. تعمل الروبوتات بناءً على قواعد محددة مسبقًا وقد تواجه صعوبة في التكيف مع تقلبات السوق غير المتوقعة. تُعد إدارة الهامش أمرًا بالغ الأهمية، حيث أن التداولات الآلية التي تتضمن الرافعة المالية قد تؤدي إلى التصفية إذا تحرك السوق بشكل غير مواتٍ. بالإضافة إلى ذلك، حتى مع الأتمتة، يجب على المتداولين مراقبة الروبوت وضبط إعداداته بانتظام للتكيف مع ظروف السوق.

 

متى تستخدم روبوتات تداول العقود الآجلة للتحوط

تكون روبوتات العقود الآجلة المؤتمتة فعالة بشكل خاص خلال فترات التقلبات العالية أو عندما يتوقع المتداولون انخفاضًا قصير الأجل في السوق. وهي مناسبة للأفراد الذين لا يستطيعون مراقبة السوق باستمرار أو يفضلون التداول المنهجي. تكون هذه الاستراتيجية مفيدة عند التحضير لأحداث قد تؤدي إلى تقلبات كبيرة في الأسعار، مثل الإعلانات التنظيمية، التطورات الاقتصادية الكلية، أو الترقيات المجدولة في نظام سلسلة الكتل. ومع ذلك، وبالنظر إلى المخاطر، يتطلب استخدام روبوتات العقود الآجلة إشرافًا دقيقًا وإدارة حكيمة للرافعة المالية لتجنب الخسائر غير المتوقعة أثناء التحركات السريعة للسوق.

 

اقرأ المزيد: KuCoin Futures Grid Bot: أتمتة التداول في العقود الآجلة للعملات المشفرة

 

استراتيجيات التحوط هي أدوات أساسية لإدارة تقلبات سوق العملات المشفرة. سواء كنت تستخدم الخيارات، العقود الآجلة، البيع على المكشوف، أو التنويع، فإن التحوط يساعد في تقليل مخاطر الخسائر دون التضحية بفرص تحقيق الأرباح. مع ذلك، لا توجد استراتيجية مثالية—فهم تحملك للمخاطر والتخطيط بعناية لاستراتيجية التحوط الخاصة بك أمران حاسمان لتحقيق النجاح على المدى الطويل.

 

توفر KuCoin العديد من الأدوات لمساعدتك في إدارة المخاطر بفعالية، بما في ذلك تداول الخيارات والعقود الآجلة. استكشف هذه الاستراتيجيات على منصة KuCoin لبناء محفظة متوازنة وتجاوز تقلبات سوق العملات المشفرة بثقة.

 

• إتقان إدارة المخاطر في تداول العملات المشفرة: كل ما تحتاج إلى معرفته

• كيفية تداول الخيارات على KuCoin: دليل المبتدئين

• تداول العقود الآجلة مقابل الخيارات: التشابهات والاختلافات التي يجب معرفتها

• المراجحة في العملات المشفرة: دليل شامل لتحقيق أرباح منخفضة المخاطر

• روبوت التداول الذكي لإعادة التوازن: نوّع محفظتك المشفرة كمحترف

• أفضل 7 خطوات لاتخاذها في سوق العملات المشفرة الهابط

• أفضل استراتيجيات التداول في سوق العملات المشفرة الصاعد

1. ما هو التحوط في العملات المشفرة، ولماذا هو مهم؟

التحوط في العملات المشفرة هو استراتيجية لإدارة المخاطر تتضمن فتح مراكز معاكسة لتعويض الخسائر المحتملة في السوق المتقلبة للعملات المشفرة. يعمل التحوط كنوع من التأمين عبر موازنة تأثير تقلبات السوق السلبية. على سبيل المثال، الاحتفاظ بعملة بيتكوين (BTC) مع فتح مركز بيع على عقود بيتكوين الآجلة يساعد على تعويض الخسائر الناتجة عن انخفاض الأسعار من خلال الأرباح الناتجة عن تداول العقود الآجلة.

 

2. هل يمكن للتحوط أن يقضي تمامًا على جميع مخاطر الاستثمار؟

لا، يقلل التحوط من المخاطر ولكنه لا يقضي عليها تمامًا. في حين أنه يساعد في تخفيف الخسائر خلال فترات تراجع السوق، إلا أن هناك تكلفة متضمنة—مثل العمولات الخاصة بالخيارات أو الرسوم الخاصة بالعقود الآجلة—بالإضافة إلى احتمال وجود تحوط غير مثالي إذا تغيرت ظروف السوق بشكل غير متوقع. علاوة على ذلك، يحد التحوط من الأرباح المحتملة حيث يتم تعويض المكاسب الناتجة عن ارتفاع الأسعار بالخسائر من المراكز التحوطية.

 

3. ما هي بعض استراتيجيات التحوط الشائعة في العملات المشفرة؟

تشمل الاستراتيجيات الشائعة:

 

• البيع على المكشوف: اقتراض وبيع العملات المشفرة لإعادة شرائها لاحقًا بسعر أقل.

• العقود الآجلة والعقود الدائمة: تثبيت الأسعار المستقبلية لحماية الأصول.

• الخيارات: استخدام خيارات البيع لحماية الأصول من انخفاض الأسعار وخيارات الشراء للاستفادة من الارتفاع المحتمل.

• التنويع: الاحتفاظ بمزيج من الأصول لتوزيع المخاطر عبر قطاعات السوق المختلفة.

4. هل التحوط مناسب لجميع مستثمري العملات المشفرة؟

يمكن أن يكون التحوط فعالاً لكنه ليس مناسباً لكل مستثمر. تتطلب الاستراتيجيات المتقدمة، مثل تداول العقود الآجلة والخيارات، فهماً جيداً للأسواق المالية وتحمل مخاطر مثل الإفراط في التحوط أو مخاطر التصفية، مما قد يؤدي إلى تآكل الأرباح. قد يستفيد المبتدئون من تقنيات إدارة المخاطر البسيطة، مثل تنويع المحفظة أو استخدام أوامر وقف الخسارة لتقليل الخسائر.

 

5. ما هي المخاطر المرتبطة بالتحوط في العملات المشفرة؟

ينطوي التحوط على عدة مخاطر:

 

• مخاطر التكلفة: أقساط الخيارات ورسوم تداول العقود الآجلة وتآكل معدل التمويل يمكن أن تقلل من الربحية.

• مخاطر الرافعة المالية: استخدام الرافعة المالية قد يضخم الخسائر إذا تحرك السوق بشكل غير ملائم.

• التحوط غير الكامل: قد تؤدي التغيرات السريعة في السوق إلى تغطية جزئية للخسائر.

• مخاطر السيولة: بعض الأدوات قد لا تمتلك سيولة كافية لإجراء التداولات السريعة.

فهم هذه المخاطر ضروري لتطبيق استراتيجيات تحوط فعالة دون تكبد خسائر غير مقصودة.