恭喜 @sendcutsend 和 @jimbelosic 完成 1.1 億美元融資，公司估值超過 10 億美元，投資方包括 Sequoia、Paradigm 及 Collison 兄弟。 在自籌資金實現持續約 100% 年同比增長，並為應對需求而投入大量加班後，本次融資將支持穩健擴張：增加美國設施、縮短交貨週期，並持續專注於高品質的美國製造。公司計劃對國內就業與材料進行超過 10 億美元的長期投資，並投入超過 2.5 億美元用於設施擴建。 在深港鑄造廠，我們將此視為硬體製造領域互補優勢的典範。我們協助 AI 與硬體團隊，利用深圳高效的資源，從原型設計快速推進至生產與供應鏈佈局。 想擴大您的項目規模？歡迎私訊我們。#Hardware #Manufacturing #Startups #foundry #shenzhen #Aihardware

富士通有限公司 $5803.T 透過其專有的光纖電纜，在全球電信領域建立了深厚的經濟護城河，大幅縮短了超大規模 AI 數據中心的部署時間。為滿足急增的需求，公司正積極推進一項大規模資本支出計劃，將日本和美國的製造能力提高三倍。儘管近期收益增長迅猛，但保守的未來指引報告引發了嚴重的價格修正，暴露了以高市盈率交易的脆弱性。隨著全球競爭對手急於推出替代性的高密度布線解決方案，該公司能否成功執行擴張計劃，並維持其技術壟斷地位，以證明此高溢價估值的合理性？

如果您的投資組合中沒有至少幾隻這類股票，我們真的需要談一談 👇 **AI殺手陣容（2026 年版）：** 🟢 $NVDA — 仍是 AI 高速公路上的收費站。每個模型、每個資料中心、每一分錢都繞不開它。抵抗是徒勞的。 🟢 $MSFT — 透過 Copilot 靜悄悄地嵌入全球每一家企業。這不是對 AI 的押注，而是對重力的押注。 🟢 $META — 曾因元宇宙被嘲笑多年，如今卻運營著全球最先進的開源 AI 之一，同時還在大賺特賺。 🟢 $GOOG — 全球最被低估的 AI 公司。掌控數據、模型、晶片，以及分發渠道。市場還未跟上它的步伐。 🟢 $AVGO — 黑馬之選。為 Google、Meta 和 Apple 製造定制化 AI 晶片。當所有人都在爭搶 $NVDA 時，博通卻正從所有這些公司手中賺錢。 🟢 $PLTR — 為政府與企業提供的 AI 層級解決方案，這些機構無法簡單地「快速行動並打破常規」。國防、情報、財富 500 強企業。黏性一詞都無法完全形容。 🟢 $APP — 沒人足夠談論這隻股票。AppLovin 正利用 AI 在移動廣告領域印鈔，其股價更是整個 AI 時代表現最出色的股票之一。 還有更多……AI 投資不是單一股票，而是一條食物鏈——如果您沒有在整個鏈條上佈局，那您並非在投資未來，只是在旁觀而已。

24 歲少年如何一年內創造 55 億美元 過去市場普遍認為押注 AI 等於押注 Nvidia。被 OpenAI 開除的 24 歲德國少年 Leopold Aschenbrenner @leopoldasch 正以 137 億美元公開質疑這一共識。 Aschenbrenner 於 2024 年因資料外洩被 OpenAI 團隊開除。同年 6 月，他發表了 165 頁論文《Situational Awareness: The Decade Ahead》，預測 2027 年將迎來 AGI，並成立名為 Situational Awareness LP 的基金，全程做多 AI 晶片、電力與比特幣礦機：其收益超越 S&P 500，基金管理規模在一年內從 2.25 億美元擴張至 55 億美元。 轉折出現在最新一季。 5 月 18 日公布的 Q1 2026 13F 持倉申報顯示，他進行了基金成立以來從未有過的動作：大規模建立 AI 晶片股的空頭部位，投資組合總曝險擴張至 137 億美元。 空頭端以 84.6 億美元的 put notional 投注於 AI 晶片股全家族：Nvidia 16 億、Broadcom、AMD、台積電、Oracle、SMH 半導體 ETF 20 億。 多頭端則集中於 AI 基礎設施的上游：單押 Bloom Energy 9.34 億、CleanSpark、Riot、Applied Digital、IREN、CoreWeave，全部為電力、資料中心或轉型 AI 算力的比特幣礦機。 他 2024 年的核心觀點是：電力已成為 AI 供給側的核心限制。人們通常認為 AI 算力的瓶頸在於晶片，但電力很可能才是更大的瓶頸。 「賣鏟子」的故事講完了。下一個故事，是為鏟子供電的人。 跟著 @KayraMeow 詳細觀看完整影片 👇📺

🔥 中國硬科技公司的估值天花板，正在被一層層打開。 過去很長一段時間， 市場對中國科技公司的估值邏輯，其實是被壓制的。 很多人默认認為： 中國企業可以做製造。 可以做組裝。 可以做應用。 但真正高估值、高溢價的核心科技資產， 只能屬於美國。 所以以前市場對中國硬科技公司的隱形天花板非常明顯。 500 億。 1000 億。 2000 億。 再往上， 很多資金就开始自動懷疑： “真的值這麼多嗎？” 但現在，這個框架正在被改寫。 寒武紀， 某種程度上第一次讓市場開始意識到： 中國 AI 芯片公司， 是有機會衝擊 5000 億級別估值的。 重點不只是股價。 而是： 市場開始願意給予“中國底層科技能力”更高溢價。 隨後， 工業富聯、中際旭創， 又把另一個東西徹底打開了： 中國 AI 基礎設施鏈條， 也可以誕生萬億級公司。 因為 AI 超級週期裡， 真正值錢的已經不只是模型。 而是： 伺服器 光模組 高速互聯 HBM 先進封裝 數據中心 整個基礎設施體系。 過去市場總覺得： 中國企業只能吃“中低端製造利潤”。 但 AI 時代反而出現了一個變化： 全球算力需求爆炸後， 很多中國公司開始進入： 全球核心供應鏈。 而現在最值得關注的， 其實是長鑫。 因為如果說： 寒武紀打開的是“中國 AI 芯片估值邏輯”， 工業富聯、中際旭創打開的是“中國 AI 基礎設施估值邏輯”， 那長鑫真正可能打開的， 是： “中國先進存儲”的國家級估值邏輯。 為什麼這麼重要？ 因為存儲不是普通零部件。 HBM、DRAM、先進存儲， 已經開始變成 AI 時代最核心戰略資源之一。 未來 AI 競爭， 很可能不只是： 誰有 GPU。 而是： 誰有足夠存儲頻寬。 因為模型越來越大後， 真正限制訓練效率的， 已經越來越多是： 記憶體容量 數據吞吐 頻寬效率 而全球真正能掌握先進存儲的國家和企業， 其實並不多。 所以如果中國未來真的建立： 自主高端存儲體系， 它對應的可能不只是企業利潤。 而是： 整個國家 AI 基礎設施安全。 這也是為什麼， 很多人現在看長鑫， 已經不是在看單一半導體公司。 而是在看： 中國 AI 時代底層算力版圖的一部分。 而一旦市場開始接受： 中國也能擁有全球級先進存儲能力， 對應的估值體系， 可能就不再只是“製造業估值”。 而會越來越像： 戰略科技資產估值。 很多人低估了一件事： 真正的大牛市， 從來不只是股價上漲。 而是： 整個市場開始重新定義， “什麼資產值得長期高估值”。 中國硬科技真正的大變化， 可能才剛剛開始。 你覺得未來中國最有可能誕生“5萬億級科技巨頭”的，會是 AI 芯片、先進存儲，還是 AI 基礎設施？

中國商界大佬早年創業珍貴紀實影像， 集齊馬雲、張一鳴、劉強東、俞敏洪、雷軍、羅永浩一眾知名人物。 很多人不清楚張一鳴早期曾涉足不少冷門創業項目，一路走來嘗試頗多， 先後做過搞笑囧圖、今晚必看視頻、今日頭條、犀利語錄、早晚必讀、潮流汽車、時尚家居等各類產品，不斷摸索試錯，最終找准方向站穩腳跟。

LEOPOLD 的基金剛剛讓 AI 交易看起來完全不同 Situational Awareness 提交了新的 13F 文件 報告總資產達 136.8 億美元，涵蓋 42 項持倉 上個季度為 55.2 億美元 最引人注目的是，他正在對半導體交易進行空頭押注 SMH：20.4 億美元 Nvidia：15.7 億美元 Oracle：10.7 億美元 Broadcom：10.1 億美元 AMD：96.9 億美元 Micron：58.4 億美元 TSM：53.5 億美元 ASML：49.4 億美元 全部列為看跌期權 接著是實際上他希望獲取敞口的公司： Bloom Energy：87.9 億美元 SanDisk：72.4 億美元 CoreWeave：55.6 億美元 IREN：40.1 億美元 Core Scientific：38.9 億美元 Applied Digital：32.0 億美元 Riot：14.2 億美元 CleanSpark：10.4 億美元 Leopold 因 AGI 交易而聞名 他的申報文件顯示，AI 交易已不僅限於晶片 資金也正流入電力合約、資料中心、儲存與礦機 礦機突然又重回 AI 交易的焦點

華倫·巴菲特管理著 2742 億美元。 以下是他的投資重點： - 苹果公司：22.6% - 美國運通：20.5% - 美國銀行：10.4% - 可口可樂：10.2% - 雪佛龍：7.2% 消費品牌、金融服務、能源——過去 50 年主導市場的企業。 現在看看缺了什麼。 沒有英偉達、沒有微軟、沒有亞馬遜、沒有 Meta、沒有資料中心相關標的、沒有與 AI 相關的能源基礎設施。Alphabet 僅佔 2%，是圖表中最小的明確持倉。 2742 億美元的資產，幾乎完全沒有參與 AI 基礎設施的建設。 這不是疏忽，而是歷史上最成功投資者有意識的選擇。巴菲特一直表示，他只投資於自己能理解並預測未來 10 年發展的企業。多年來，他一直表示自己無法預測 AI 的競爭格局。 因此，他選擇旁觀。除了這份投資組合外，他還持有 334 億美元現金，靜待時機。 與阿克曼的對比極為鮮明。阿克曼的 137.1 億美元投資組合中，大量配置了微軟、亞馬遜和 Meta，這些都是他認為主導 AI 時代的企業。關於阿克曼投資組合的更多內容如下。