利率 - 長時間維持高位 隨著利率上升,且可能長時間維持高位,投資者需要重新審視其投資組合配置,因為自1980年以來使用的配置方式如今已過時。 事實上,由於大多數資產在利率上升環境中均表現不佳(尤其是成長型股票、房地產和長期債券),採用經典的60/40(60%股票/40%長期債券)策略,似乎必然會在兩方面都虧損。 在這個新環境中,應優先考慮實際資產和短期限資產: • 商品 • 價值型與高股息股票,而非成長型股票 • 短期債券,而非長期債券 目前少有投資者採用此類配置。 $VTV $VSDB $XLE

