在七月初至八月初之間開立的每個月期標普500看跌期權，到期時價值均低於其購買成本。 大多數期權從未實現其預期的波幅，意味著它們從未達到各自的預測價格。 看漲期權也未有顯著表現。 指數在這三個月期間保持平穩，而期權則持續虧損。