基本面需求與估值之間的分歧已達到極端水平。 你正看到從 $SMCI 到 $SPCX 的採購加速，而 $AAOI 與機櫃業者的股價卻在崩跌。 在財報發布後，我認為 2026 年 10 月將被視為 DeepSeek / 四月關稅的機會。