是啊，難以理解怎麼還有人認為在 $SPCX 財報後，AI 半導體領域如 $NVDA GPU、記憶體到光子學的熱潮已經結束。 – 前期 Q4 資本支出預期約為 $18.4B……現今 Q4 資本支出指引已提升至 $35–40 億美元，幾乎是先前預期的兩倍。 「Q3 和 Q4 的資本支出應與 Q2 的 $18.37B 相似」——這是八月財務長的說法。 – 馬斯克：「如果一切順利，我們明年將新增 20 吉瓦的電力供應。」 「對明年達成 10 吉瓦有高度信心，而 20 吉瓦雖困難，但並非不可能。」 「我在此盡可能精確說明：每月部署並供應 220,000 台 GB300 所需的電力、所有電氣設備、冷卻系統、電池、網路及其他配套設施，這簡直是瘋狂的。」 要實現這一切，你將需要大量 HBM、電力與網路/光學元件。 – 馬斯克預測，SpaceX 可能在 2027 年底實現 $500 億至 $1,000 億的年經常性收入（ARR）。 當你看到 $SPCX 下個季度將資本支出預期翻倍、目標明年再部署 10 吉瓦電力，以及為每月啟用 220,000 台 GB300 所需的所有採購工作時…… 很難不對 AI 半導體持樂觀態度。