@a16z 剛為其機器時代基金籌集了 11 億美元。 以下是我注意到的重點 ↓ → 該基金專注於半導體、記憶體、網路、資料中心、能源、散熱、機器人和邊緣裝置等硬體與基礎設施領域。 → 核心觀點：AI 的發展已不再受軟體限制，而是受限於電力、晶片、記憶體和資料中心容量的獲取。 → 建立模型的公司獲得所有關注，但提供電力、散熱、網路和製造能力的公司，可能才是價值真正累積之處。 → 這正是 a16z 在進行「賣鏟子」式的投資。 → 每一家 AI 公司都在爭搶有限的晶片、電力、記憶體和資料中心空間供應。 我認為，透過投資基礎設施層，a16z 無需預測哪個模型會勝出，只需 AI 採用率持續增長即可——坦白說，以目前的趨勢，我認為這會發生。 到 2030 年，全球對資料中心的支出可能達到 7 兆美元，因此這裡的機會顯然極為龐大。 但我還是想問：如果我們正處於 AI 泡沫中，一旦泡沫破裂，這些 headline 數字會如何？