PANews 原創 | 他曾獲利 439%，但在 AI 股票反彈前損失 350 億美元 @leopoldasch 曾被譽為「AI 投資神童」，據報導在 AI 股票大幅反彈前崩潰。 他的對沖基金 Situational Awareness 因將投資組合集中於 AI 價值鏈，並以約 4 倍槓桿運作，而遭受重大損失。隨著亞洲科技與 AI 相關股票暴跌，不斷增加的保證金壓力迫使該基金將約 160 億美元的公開股權投資組合大部分賣給 @Citadel。據報導，其資產管理規模從超過 450 億美元降至約 100 億美元。 該基金此前曾透過集中押注 AI，在六個月內實現驚人的 439% 回報。但當交易逆轉時，與資料中心、電力基礎設施、記憶體晶片和 GPU 雲端供應商相關的持倉同步下跌。同時，其做空的軟體股反彈，使投資組合在兩側均暴露於風險中。 Leopold 對 AI 的長期走勢可能判斷正確，但他低估了槓桿、流動性風險和短期波幅。 即使對未來判斷正確，若無法撐到它實現，也毫無意義。 #Stocks #LeopoldAschenbrenner #Citadel #HedgeFunds #Leverage #RiskManagement