現在，$MU 至 $SNDK 已實現大幅反彈。 這提醒我們，記憶體瓶頸並未改變！ CW 激光器、基板或其他方面也是如此。 但短期情緒（取決於價格/宏觀因素）通常會改變。 我認為，許多需求失衡的惡化程度超過了人們的預期： - 今天《日經新聞》有幾家日本分銷商表示，記憶體需求缺口已達 40-60%（供應量高出 67-150%），預計到年底一般價格將上漲 50%。 - $SPCX 未包含在 $1.3 兆超大規模廠商資本支出數字中（我認為花旗等機構估計 AI 資本支出約為 $2630 億），因此總資本支出數字可能令人驚訝。 - $SNDK 預期 80% 的毛利率將持續至 2030 年……（歡迎來到標普 100 指數） - 而且，如今你已能清晰看到 2031 年的長期前景，例如三星等公司。 記憶體確實非常波動……我的一些持倉已上漲 270% 以上，因此在波動期間持有起來稍微容易一些。 但無論如何，運營基本面並不總與短期價格走勢一致。 這一概念同樣適用於其他領域。