腥風血雨的七月，大部分半導體股都從高點回調了很大一截。 AI 是否是泡沫？上周 $MSFT、$GOOGL、$META、$AMZN 的財報給出了一個答案：沒有人縮減資本支出。 沒有人說 AI 需求放緩，也沒有人說算力開始過剩。相反，他們仍在拼命燒錢。 AI 算力需求已排到 2027 年，甚至 2028 年。 UBS 更預計，2027 年超大規模雲端服務商的 DRAM 支出將同比暴增約 135%。
园长｜YuanMan腥風血雨的七月，大部分半導體股都從高點回調了很大一截。 AI 是否是泡沫？上周 $MSFT、$GOOGL、$META、$AMZN 的財報給出了一個答案：沒有人縮減資本支出。 沒有人說 AI 需求放緩，也沒有人說算力開始過剩。相反，他們仍在拼命燒錢。 AI 算力需求已排到 2027 年，甚至 2028 年。 UBS 更預計，2027 年超大規模雲端服務商的 DRAM 支出將同比暴增約 135%。