$MCD 處於 52 週低點，較高點下跌約 25%。 未破產，只是便宜。 - 相較歷史水平便宜。約 21 倍市盈率，過去交易於 25 左右。市場仍預期 $315–$340。 - 現金機器依舊運轉。95% 為加盟模式，租金與特許權費用持續產生收益，每股收益仍在增長。 - 問題可解決。美國客流量因價值優惠策略失誤而下滑，新任美國負責人已上任，修復措施正在進行中。 - 忠誠度極高。2.2 億活躍用戶，忠誠計劃銷售額超過 $400 億，他們能重新拉回客流。 - 仍在開設新店，數千個新據點，規模並未縮小。 - 催化劑：投資者日 9 月 23 日。 我很快會成為買方，非投資建議。