鏈上收益系統越來越圍繞自動化錢包構建，這些錢包將執行、再平衡和風險管理從用戶那裡抽象化。雖然這簡化了訪問，但收益的質量仍然取決於收益來源和風險吸收方式。一些系統依賴於積極的市場參與，而另一些則優先考慮被動資本配置。在比較不同收益模型時，這種區別至關重要。 HyperCroc 和 @levva_fi 都使用基於錢包的結構，但他們的設計目標根本不同。@Hypercroc_xyz 在 Hyperliquid 生態系統內運作，這是一個專注於永續合約的 Layer 1 區塊鏈，其收益直接與交易活動掛鉤。收益通過做市、資金費用、清算和永續合約敞口產生。因此，收益與交易量和波動性成比例，而不是閒置資本。 在 Hyperliquid 生態系統中，協議錢包如 HLP 歷史上的年化收益率範圍大致為 0.3% 到 13% 以上，特定第三方策略在有利條件下可達更高水平。這些回報伴隨著較高的風險，包括市場調整期間的虧損和負收益時期。HyperCroc 的專用智能錢包仍處於早期或即將推出階段，目前還沒有公開的年化收益率數據。目前的參與主要圍繞通過 Croc Cards 積累 XP，以期待未來的激勵措施。 Levva 則採用截然不同的方法，專注於以人工智能優化在以太坊和 Base 上的被動收益。其活躍錢包將資本分配在貸款、質押、流動性提供和 Delta 中性策略上，以平滑表現。Base 的自然收益率通常在 3% 到 15% 之間，保守型錢包的目標年化收益率約為 5% 到 7%，以保護資本。高風險、槓桿選項可以實現顯著更高的回報，但這是在一個旨在管理波動性的框架內進行的。