https://t.co/hWOXnKphtd 5分鐘內掌握！晨間FX新聞（2026.10.19） SBI證券官方頻道 #AI摘要 10月19日 FX市場走勢與本週美元/日圓、歐元/美元展望 🔳本週美元/日圓走勢展望 面對下週27～28日的FOMC會議與29日的日本央行貨幣政策決策會議，預期美日雙方均將維持政策利率不變。美元/日圓預計將在158日圓附近震盪，於157日圓初段至158日圓後段區間尋找方向。 🔳壓制美元/日圓上行的因素 美联储官員對早期進一步加息持謹慎態度，加上美國長期利率下行，抑制了美元/日圓的上行空間。200日移動平均線158.58日圓成為關鍵上行阻力。 🔳支撐美元/日圓下檔的因素 中東局勢緊張及俄羅斯對能源設施的攻擊引發原油供應擔憂，成為日圓貶值因素。WTI原油期貨於上週末收於101美元區間。此外，消費稅減稅資金來源問題及對財政擴張的警惕，也可能抑制日圓升值。 ⓘ關注日本消費者物價指數 預計10月23日公布的9月全國消費者物價指數將高於預期。若數據強勁，可能強化市場對日本央行進一步加息的預期，需留意美元/日圓可能下探至156日圓區間。 🔳上週末美元/日圓市場走勢 東京市場一度上漲至158.18日圓，隨後回落至157.80日圓。歐洲市場反彈至158.09日圓，但受美國長期利率下降影響，再度下挫至157.70日圓。其後回升至158.34日圓，最終收於158.00日圓。 🔳本週歐元/美元展望 法國財政惡化與政治不確定性，加上烏克蘭局勢，均對歐元構成壓力。日線轉向線1.1195成為關鍵支撐位，上行目標為1.1277與1.1300。若跌破1.1195，可能引發更強勁的歐元賣壓。 🔳歐洲經濟數據與歐洲央行政策 在28～29日歐洲央行理事會會議前，需關注20日德國ZEW景氣展望指數與23日德國及歐元區製造業與服務業PMI。若數據疲弱，加息預期將退燒，可能重新激發歐元賣壓。 🔳上週末歐元/美元市場走勢 東京市場一度下探至1.1208，隨後受美國長期利率下降推動，在歐洲市場上漲至1.1269。但於10月6日高點1.1277前失力，紐約市場回落至1.1213，最終收於1.1239。 🔳美國股市與AI相關股下跌 上週末納斯達克指數收於26,140.03點，下跌572.99點（跌幅2.14%），全週累計下跌約4.5%。因市場對AI企業巨額投資與債務負擔的擔憂加劇，CoreWeave股價下跌約12%。道瓊斯平均指數亦下跌175.28美元。 🔳美國長期利率與股市影響 受AI相關股下跌影響，資金流入作為避險資產的美國國債，導致美國長期利率下行。美國十年期國債收益率波動於5.06%～5.12%之間。本週焦點在於納斯達克反彈與美國長期利率回升對美元/日圓與歐元/美元的影響。 🔳本週主要經濟數據 19日：中國GDP與零售銷售、加拿大CPI、美國NAHB住宅市場指數。 20日：德國ZEW指數、美國房地產相關指標。 21日：日本貿易收支、英國CPI。 22日：土耳其央行政策決策。 23日：日本CPI、英國零售銷售、德國、歐元區與美國PMI。 🔳今日美元/日圓關注水準 在下周美日貨幣政策決策前，市場傾向觀望，預計價格將在157.50～158.50日圓區間震盪。美國長期利率持續下行與納斯達克走勢將成為關鍵判斷依據。 🔳今日歐元/美元關注水準 若能守住1.1195，則有望上漲至1.1269～1.1277；反之，若因法國財政憂慮與烏克蘭局勢跌破1.1195，歐元可能加速下挫。 🔳日本股市與外匯市場的連動效應 受美國AI相關股急跌影響，日經平均指數預計將以半導體相關股為主導出現下跌。美國股市調整對日本股市與外匯市場的傳導效應將成為關注焦點。