價格上漲，但你的看漲期權卻下跌。這可能嗎？ 當你購買期權時，你也在為到期前可能發生的變化付費。 想像兩份相同的看漲期權，唯一的區別是到期日：一份明天到期，另一份三個月後到期。後者為價格上漲提供了更長的時間。 ⏳ 時間是有價值的。在其他條件相同的情況下，隨著到期日逼近，這份價值會逐漸萎縮。 另一個因素：市場預期的波動幅度。在企業業績公布前，這種不確定性可能推高期權溢價；而在公告後，它可能下降。 因此，即使股價僅小幅上漲，也可能不足以抵消這兩個效應。 要理解看漲期權的價格，除了觀察股價外，還需考慮剩餘時間和預期波動。價格走勢僅講述了故事的一部分。