問任何交易員是否遵循一套系統——90%的人會說是。 現在請他們把規則寫下來。完整的規則：進場、出場、倉位大小、停損位置、失效條件。 大多數人無法完成。 他們所謂的系統，不過是圖表上的一種感覺。 這正是大多數人混淆為一體的三種交易員之間的差異： ➫ 機械化交易員嚴格遵循預設規則，毫不妥協 ➫ 真正的主觀交易員基於多年盯盤經驗和明確的框架做出專業判斷 qtt 情緒化反應者以為自己屬於以上兩類，實際上只是對上一根K線的走勢做出反應 大多數零售交易員屬於第三類，只是他們自己並不知道。 以下是機構採用機械化系統的原因： 機構無法承受大規模的情緒化操作。管理1億美元資金時，每一筆交易都必須有書面論點、明確定義的停損，以及交易後的回顧。規則就是系統本身。 零售交易員可以承受情緒，但無法承受其後果。 冷靜、略顯無聊的機械化交易員，比那些追逐全壘打的激動型交易員表現更佳。每一項研究、每一次回測、每一個基金都證明了這一點。 無聊才賺錢，刺激卻昂貴。 來做個小練習——現在就開始： 打開你的交易日誌。 以你正在遵循一套系統的方式，寫下你最近的10筆交易。 如果你無法反向推導出規則，那你根本沒有系統。