為什麼勝率很高的交易方式，最後反而更容易爆倉？ 剛開始交易時，我特別迷信勝率。 十次能賺八次，怎麼看都比十次只賺四次靠譜。 後來才明白，勝率只是表面，盈虧結構才決定能不能活下來。 網格、扛單、不斷補倉，往往都能製造很漂亮的勝率。震盪行情裡，每次回調都能解套，連續幾個月幾乎沒有虧損，人也會越來越自信，倉位越放越大。直到市場出現一次真正的單邊趨勢，過去賺的幾十筆小利潤，一次就全部吐回去。 我以前也有過一套「很少止損」的方法。帳戶曲線看起來穩定，朋友都覺得我找到了聖杯。其實不是判斷準，而是把虧損一直推遲確認。最後遇到極端行情，小虧變大虧，大虧拖成無法處理的倉位。 一套策略不能只看賺了多少次，還要看錯一次會虧多少、連續犯錯能否活下來。 賺九次，每次賺1%，第十次虧掉30%，高勝率只是慢慢走向一次性破產。 交易不是考試，不按答對題目的數量評分。 記住：勝率讓你感覺自己聰明，盈虧比和風險上限，才決定你能不能長期留在市場。