在 Serenity 於 Leaderdrive 發文後，數家中國機器人相關的 A 股供應商已觸及每日漲停 🚀 總體而言，整個機器人板塊也大幅上揚。 我們研究了數家 A 股機器人供應商，並將其分為兩類： 第 1 級 – 直接與主要機器人 OEM 廠商有業務往來或已公開確認客戶關係的公司 綠的諧波 Leaderdrive (688017) 中國諧波減速器龍頭，供應 Tesla Optimus，據稱為墨西哥工廠的唯一諧波減速器供應商，已獲大批量訂單，並與 Tesla 一級供應商 Sanhua 成立諧波減速器合資企業。 中鼎股份 Zhongding (000887) 汽車零部件老將轉型機器人，目標成為「人形機器人的富士康」。供應 EngineAI (眾擎) 和 Efort (埃夫特) 諧波減速器與關節組件。 Tesla 與 Xiaomi 為未來目標，非當前訂單。 豐光精密 Fengguang (920510) 北交所精密加工企業，供應 Unitree (宇樹) 機械加工部件，是此輪行情中最純粹的 Unitree 關聯股。 恒工精密 Henggong (301261) RV 減速器核心部件製造商，既是 AgiBot (智元) 供應鏈的投資者，也是供應商，同時與北京 X-Humanoid 中心合作。 第 2 級 – 間接供應，僅為零件製造商提供部件，而非直接供應機器人 OEM 光洋股份 Guangyang (002708) 軸承與螺桿製造商，供應減速器製造商 Hozo (昊志機電)，間接進入 Tesla 供應鏈。 經紀商將其標榜為 Tesla 螺桿受益股，但其直接客戶為減速器製造商。 鼎智科技 Dingzhi (920593) 微型與空心杯馬達、微型滾珠螺桿，並與韓國 ADIN 成立六軸力傳感器合資企業。 其自身的人形機器人 OEM 未公開，但母公司江蘇雷利 (Jiangsu Leili) 已被確認為 Unitree 執行器供應商，因此與 Unitree 的家族關聯真實存在。