Derive 是領先的鏈上選擇權協議，也是 2021 年時代少數存活下來的項目之一。 2023 年，團隊放棄了原有的 AMM，並在其自有的 OP Stack L2 上從零重建為無 Gas 的掛單交易所。做市商直接在買賣盤上報價，成交時間低於一秒，交易者無需支付 Gas 費用。 資產組合保證金透過情境分析評估您整個倉單的風險，而非單獨計算每個部位的保證金。如果您同時持有多頭買權和空頭賣權於同一標的資產，系統會識別其對沖效果，並要求較少的抵押品。 Derive 還在同一 L2 上運行永續合約與借貸服務，並在三種產品間實現跨邊際保證金，所有功能均集中於單一帳戶。 兩年內，永續合約去中心化交易所的市場佔有率從 2% 增長至超過 10%。然而，鏈上選擇權仍遠遠落後。2025 年中，比特幣選擇權未平倉量首次超越合約未平倉量。 衍生品收益產品管理的資產超過一千億美元。這正是 Derive 正在打造的差距。