注意.. #BTC 期權 1D 25Δ Skew 又一次來到 -10 附近... 又要準備畫門了嗎？ 省流版：過去 3 個月每次這個指標來到極負區的時候，後續價格都往下走..（圖2） 詳解： 過去一個月一直在研究 laevitas 上的這個 25Δ Skew.. 主要計算方式為 Normalized Skew = (IV_25Δ Put - IV_25Δ Call) / IV_ATM 之前的解釋和研究見下面的引文.. 這裡不重複展開了 上週也是跟這週一樣，週六在走很無聊的橫盤。 但是風平浪靜之中，1D 25Δ Skew 突然掉到了 -10 附近.. 後來結果也知道了.. 週日從 90k -> 88k.. 然後週一反彈到 90k 之後又繼續 -> 85k （週一那波 90-85k 跟這個是否相關不確定.. 但是上週日那波 90-88k 強相關） 今天又在重演上週六的劇情.. 在無聊橫盤中，1D 25Δ Skew 又是默默掉到了 -13.. （圖1藍圈） （25Δ Skew 下降背後的邏輯見引文） 難道又是預示著接下來的一波畫門？ 既然如此，那乾脆對過去 3 個月的歷史數據做了一個回測（涵蓋從 10.11 之前到現在） 確實很有關聯性 見圖2 （注意，laevitas 的數據顆粒度的問題，3 個月的歷史數據只有每 4 小時一次的數據.. 所以 看圖2的回測，幾個往下的峰值都沒有到 -10 而是在 -6 附近.. 但是不影響回測結果） 總之，只看結論： 過去 3 個月，幾次 1D 25Δ Skew 快速下降的時候，後續都走了一段下行行情.. 幾次快速上升到峰值的時候，後續也都跟了一段上行行情.. 可自己對照圖二參考...