週三即將公布 $AVGO 財報，市場關注什麼？ 博通已向投資者表示，下個財政年度將銷售超過 $100 億的 AI 芯片。自那以來，它已報告了大量訂單並簽署了大客戶合約。 許多人認為實際數字高於 $100 億。今年六月，市場預期博通會這麼說，但最終並未提及，導致股價下跌，而市場預期至今未變。 博通生產 Google 設計的 TPU AI 芯片。八月，美滿電子宣布與 Google 簽訂另一項協議，供應與 TPU 搭配使用的其他芯片。Google 每從美滿電子購買越多，就獲得越多其股票。因此，Google 現在有理由將業務轉向美滿電子。而博通則繼續保留 TPU。問題在於，Google 是否會因這項合作而減少對博通的採購。 由於芯片在博通銷售中的比重上升，而芯片的利潤率低於軟體，博通整體利潤率正在下降。 博通表示，芯片的利潤率與以往相同，僅是產品組合發生了變化。 美滿電子上周在下調利潤率指引時也歸因於產品組合變化。儘管其業績超預期並上調了展望，但 $MRVL 股價仍下跌約 10%。