據報導，摩根士丹利將其對 $AMD 2026 年至 2030 年 AI GPU 的預測從 1,410 萬台下調至 800 萬台，降幅約 43%，而對 $NVDA 的預測則維持不變。這是一次大幅下修，我認為這在週一早盤拖累了股價，尤其是在半導體股本身已相當不穩的情況下。 不過，我並未因此恐慌。麗莎·蘇最近表示，需求正超過供應，且公司將在 2027 年大幅增加產能，聽起來摩根士丹利對 AMD 的伺服器 CPU 實際上比對其 GPU 更樂觀。對我而言，這更像是 AMD 相較於 NVIDIA 能夠出貨多少的問題，而非需求枯竭。 我將關注 $AMD 開盤時的交易情況，以及在財報公布前是否還有其他機構跟進下修。