Upstart Holdings 剛剛通過了一項重要的監管檢查。這家 AI 借貸公司於 7 月 23 日宣布，貨幣監理署已授予 Upstart Bank, N.A. 附條件批准，該銀行為一家完全基於人工智能核貸的擬設國家數位銀行。
Upstart 仍需獲得 FDIC 對充幣保險的批准，以及聯邦儲備系統對銀行控股公司資格的批准。
從中間人到主角
Upstart 一直作為一家平台公司運營，它開發用於預測信用狀況的 AI 模型，然後將這些模型交給銀行合作夥伴實際發放貸款。若 Upstart 自行設立銀行，便會將整個供應鏈整合為單一實體。
该公司於 2026 年 3 月 10 日提交了申請。僅過了四個多月，便獲得了 OCC 的附條件批准。
若獲得完全批准，Upstart Bank 將在全国範圍內發放貸款並接受 FDIC 保險的充幣。目前，Upstart 依賴第三方資本合作夥伴和證券化市場為其貸款提供資金。轉向充幣融資可顯著降低其資本成本。
安妮·德爾加多現為 Upstart 的首席風險官，已被提名为新銀行的首席執行官。公司首席技術官顧沛也曾在領導層過渡的背景下被提及，隨著該機構的建立。
為何一間原生人工智慧銀行至關重要
Upstart Bank 將是首家從成立之初即採用 AI 核貸系統的全國特許銀行。這意味著該銀行的整個運營架構，從風險評估、貸款定價到投資組合管理，都將以機器學習模型為核心構建，而非在舊有基礎設施上進行改造。
競爭影響遠不止於 Upstart 本身。其他金融科技貸款機構，如於 2022 年取得自身銀行特許執照的 SoFi，以及於 2021 年收購 Radius Bank 的 LendingClub，已證明垂直整合能夠改變單位經濟效益。
前方的監管挑戰
OCC 評估特許申請，但 FDIC 獨立評估該機構是否符合充幣保險資格，而聯邦儲備系統則決定母公司是否符合銀行持股公司資格。
OCC 的批准是附條件的，可能包含特定要求，涉及最低資本水平、管理承諾以及 Upstart 必須在特許完全生效前達成的運營里程碑。
這對投資者意味著什麼
透過掌控自己的銀行，Upstart 可減少對合作機構的依賴，透過存款降低融資成本，並在每筆其發放的貸款中獲取更多經濟利益。運營銀行也伴隨資產負債表風險，意味著若貸款表現惡化，損失將記在 Upstart 的帳上，而非合作方的帳上。