撰文：潮向研究
週二，美股迎來勞動節後首個交易日，三大指數全線收跌，道指下跌 1.18% 至 52786.07 點，重挫超過 600 點；標普 500 下跌 0.58% 至 7673.52 點；納指下跌 0.32% 至 26421.410 點。壓制大盤的核心因素為地緣風險與通脹擔憂的疊加，美軍對伊朗霍爾木茲島附近目標實施打擊，目標包括伊朗油輪；沙特多處能源設施遭也門胡塞武裝襲擊。布倫特原油主力合約收漲 2.46% 至 99.39 美元/桶，盤中一度逼近 100 美元。但晶片板塊走出獨立行情，英特爾暴漲 9.05%，AMD 漲近 6%，費城半導體指數上漲 1.3%。蘋果秋季新品發布會定於北京時間 9 月 10 日凌晨 1 點舉行，首款折疊屏 iPhone 有望亮相。本週四美國 8 月 CPI 數據將決定 9 月加息預期方向。
美國軍隊襲擊伊朗油輪，布倫特原油逼近 100 美元
地緣風險是週二最核心的壓制力量。美軍對伊朗霍爾木茲島附近目標實施打擊，打擊目標包括伊朗油輪。伊朗革命衛隊海軍回應稱，作為對美軍襲擊伊朗油輪的回應，相關船隻將成為打擊目標。與此同時，沙特多處能源設施及公用設施遭到也門胡塞武裝襲擊，多處地點起火，部分設施運營暫時中斷。
受此影響，國際油價持續走高。布倫特原油主力合約收漲 2.46%，報 99.39 美元/桶，盤中一度逼近 100 美元；WTI 原油主力合約收漲 1.67%，報 94.25 美元/桶。
英特爾暴漲 9% 領漲晶片板塊，資金向 AI 硬體集中
在大盤承壓之下，晶片板塊走出獨立行情。英特爾暴漲 9.05%，據報公司擬上調 PC 端 CPU 價格 10%。AMD 漲近 6%，費城半導體指數逆勢漲 1.3%。
光通信板塊全線爆發，Lumentum 漲超 11%，康寧漲超 7%。資金正從宏觀敏感型資產集中至產業邏輯清晰的 AI 硬體和晶片板塊。
在七巨头方面，特斯拉上漲 3.98% 領漲；英偉達下跌 2.01%；蘋果下跌逾 1%。萬得美國科技七巨頭指數下跌 0.74%。
大多數中概股下跌，納斯達克中國金龍指數下跌 1.7%。
美國債券收益率上升，通脹擔憂壓制估值
油價飆升重新點燃通脹擔憂，美國國債收益率走高。2 年期美國國債收益率上漲 2.72 個基點至 4.394%；10 年期美國國債收益率報約 4.79%。
交易員密切關注本週的 CPI 數據。美联储理事沃勒此前已明確表示，8 月通脹數據將“極大影響”其 9 月議息會議投票。
今日關注
美國財政部將進行長期國債回購。回購公告預計於今晚 11 點發布，回購標的為 10 年至 20 年期存量國債。摩根士丹利計算，100 億美元大致是財政部當前操作的上限。回購規模將直接影響長端利率走勢。
蘋果秋季新品發布會。新 CEO 特努斯首秀，發布會將於北京時間 9 月 10 日凌晨 1 點舉行，市場關注首款折疊屏 iPhone Ultra 能否正式亮相。