比特幣已成為全球最大的數字資產池之一，但真正參與鏈上金融活動的 BTC 仍然有限。Stacks 正試圖將這部分資金引入鏈上，並以「比特幣原生金融」作為其下一階段的核心方向。
自托管質押作為入口
Stacks 的思路是先透過自托管比特币質押來吸引持幣者進入生態。根據其設計，用戶在比特幣主鏈鎖定 BTC，同時配對約為倉位 5% 的 STX，以獲得質押資格。BTC 仍由用戶自行掌控，目標年化收益約為 3%，並以 BTC 發放。
這套收益機制源自 Stacks 自 2021 年 1 月運行的 PoX 共識。參與出塊競爭的礦工需投入 BTC，相關 BTC 將分配給符合資格的參與者。Stacks 表示，自上線以來，該機制累計已分發超過 4200 枚 BTC。
與依賴新增代幣發放獎勵的模式相比，這意味著其收益來源並非新鑄代幣，也不是將用戶的 BTC 借給他人後再分配利息，而是來自網絡出塊過程中礦工投入的 BTC。
不過，這項產品目前仍處於測試階段。Stacks 提到，截至 2026 年 7 月 16 日，PoX-5 仍在私有測試網運行，合作夥伴正在測試綁定、獎勵分配和退出流程。後續還需經過公開測試網和治理流程，主網上線尚未最終確定。
2026 年計劃分三步
Stacks 的路線圖並不只停留在吸引 BTC 存入。其 2026 年計劃分為三部分：先以比特幣質押吸引資金，再提升網絡性能和基礎設施，最後把應用擴展到借貸、交易、永續市場和可編程 BTC。
在性能方面，Stacks 核心開發者提出將吞吐能力提升 100 倍，相關工作包括推進 Clarity Wasm。路線圖還提到繼續優化核心網絡，並改進 sBTC 橋接能力。
Stacks 亦提出，希望在可程式化金融活動增長後，網絡可支援最多 10,000 個活躍 AI 代理。與此同時，團隊亦在探索讓 sBTC 直接支付交易手續費，以減少用戶或自動化程式在使用應用前需先獲取獨立 Gas 資產的需求。
生態協議補齊借貸與交易
圍繞這一路線，Stacks 生態內多個協議已開始佈局不同金融模塊。
- StackingDAO 計劃推出 BTC 流動性質押代幣
- Bitflow 提供 DEX 與流動性交易支援
- Zest Protocol 計劃上線 BTC 抵押借穩定幣產品
此外，Hermetica 正提供與 BTC 掛鉤的收益和貨幣產品，包括 hBTC 與 USDh。其 hBTC 金庫會將 BTC 敞口部署至借貸、質押和基差等鏈上策略中，收益以 BTC 計價；USDh 則被定位為以比特幣為支撐的合成美元資產。
這些協議顯示，Stacks 想做的不只是單一質押產品，而是圍繞 BTC 逐步搭建交易、信用、穩定資產和收益工具。對其而言，真正的考驗不在概念，而在於能否把測試中的質押入口、基礎設施升級和生態應用，最終連接成一個可持續運轉的比特幣原生金融體系。