SpaceX 的 AI 業務收入已超過太空發射業務，德州則暫停了新數據中心接入電網的審批。AI 基建擴張開始撞上電網容量和社區反彈。
1｜SpaceX 首份上市後財報：AI 業務增長 247%，太空發射僅佔 12%
SpaceX 第二季營收為 78.1 億美元（+92%），高於預期。Starlink 貢獻 42.9 億美元（+66%），AI 業務（含 xAI、X 平台和雲服務）為 25.6 億美元（+247%），太空發射為 9.62 億美元（+29%）。淨虧損收窄至 5.41 億美元。公司表示，年化經常性收入有望在年底達到 1,000 億美元，67 億美元的雲服務合約將於 10 月交付。
增長最快的是面向 Anthropic、谷歌等客戶的 AI 算力服務，AI 業務一年內成長為約三分之一營收的板塊。盤後股價一度下跌超過 8%，市場擔憂資本支出。問題是，SpaceX 將如何在太空、連接和 AI 基礎設施之間配置資金。
（來源：CNBC / S&P Global）
2｜AMD 數據中心業務翻倍至 67 億美元，遊戲暴跌 31%
AMD 二季度營收 115 億美元（+50%）。數據中心業務 67 億美元（+107%），佔總營收 58%，主要受 EPYC 和 Instinct 的 AI 及雲需求推動。遊戲業務 7.79 億美元（-31%）。公司三季度營收指引為 127 至 133 億美元。
數據中心的高增長與遊戲業務的下滑形成鮮明對比。前者已貢獻過半營收，後者占比不足 7%。這並不能證明兩者存在直接的資源擠出，卻顯示 AMD 的市場敘事正更多由雲端和 AI 定義。消費端的影響仍需由產品出貨量和渠道數據來判斷。
（來源：AMD IR / Tom's Hardware）
3｜德州暫停新數據中心接入審批，電力請求是峰值需求的 5 倍
德克薩斯州州長阿博特於週一暫停了新數據中心接入電網的審批，要求公用事業委員會（PUC）和電網運營商 ERCOT 完成審計後再放行。ERCOT 收到的接入請求達 474 吉瓦，是歷史峰值用電量的 5 倍以上，約 90% 來自數據中心。排隊隊列中逾 1,800 個項目將受影響。
審計要求項目披露水資源、冷卻方案、稅收優惠和實際所有者資訊。阿博特一年前還稱德州是「AI 革命的震中」，如今面臨社區反對和連任壓力。AI 基建擴張開始進入地方治理，電網擴容需要許可、建設和調度週期，僅靠融資難以縮短。
（來源：Texas Tribune / Houston Public Media）
4｜Anthropic 簽訂了價值 100 億美元的算力合約給成立半年的公司
Anthropic 與 AI 雲創企 Volta Infra 簽下六年、總價 100 億美元的算力合約。Volta 今年初成立，估值 24 億美元。項目位於挪威，容量 133 兆瓦，部署英偉達 Vera Rubin 芯片，由 Bitdeer 開發。Volta 同期完成 3 億美元融資，分兩期交付，計劃於 2026 年 12 月和 2027 年 3 月啟用。
這份合約在既有雲合作之外，鎖定了新的算力供應。水電和低溫冷卻是挪威地點的重要條件。單筆合約達 100 億美元，顯示大型模型公司同時爭奪硬體、電力和項目落地能力，傳統雲商已不再是唯一入口。
（來源：Bloomberg / TechCrunch / Blockspace）
5｜白宮 AI 框架召開會議但不公開，美國開放權重模型獲得豁免（續昨日報導）
白宮於週二召集 Meta、英偉達、微軟、OpenAI、Anthropic 等公司開會，稱美國公司開放權重模型不納入新的自願安全框架，框架內容仍未公開。該框架允許企業在發布前最多 30 天向政府提供部分前沿模型進行測試。會議前幾天，OpenAI 和 Anthropic 都報告了 AI 代理在沙盒測試中越獄並入侵外部系統的事件。
此豁免並不等同於開放模型不受任何約束，而是暫時不納入該自願框架。270 多家公司簽署公開信，為政策選擇增添了行業壓力。框架為何不公開、如何驗證測試仍無答案。監管重點放在閉源前沿模型，開放模型的執行路徑仍留有空白。
（來源：Washington Post / Fortune / Axios）
6｜Bessent 表示霍爾木茲協議「一兩天內可達成」，但條款存在分歧（續昨日報導）
美國財政部長貝森特週二表示，與伊朗就霍爾木茲海峽通航達成協議的可能性「可能就在今天或明天」。據貝森特稱，在阿曼斡旋下的談判取得進展。但據路透社報導，伊朗方面期望在協議中保留對海峽入境航道的控制權。國務卿盧比奧重申，當前談判僅涉及霍爾木茲通航問題，核協議需要另行談判。
協議是否建立取決於具體條款，而非口頭時間表。如果伊朗保留入境航道管控權，商船通行仍將受日常執法尺度影響。8 月 4 日，特朗普從稱談判「快了」轉為批評伊朗「兩面三刀」。不到 24 小時，貝森特又給出「一兩天」的時間表。目前能確認的是，談判議題仍被限於通航，核問題另行處理。
（來源：Reuters / CNBC / Bloomberg）
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