韓國記憶體晶片製造商 SK Hynix 掌控約 58% 的高頻寬記憶體市場，由於全球記憶體短缺持續加劇對 AI 供應鏈的影響，Wedbush 對其給予看漲評價。該分析公司將 SK Hynix 列為 AI 基礎設施繁榮的主要受益者之一，並引用了有利的供應鏈信號，包括光刻設備巨頭 ASML 的積極指引。
7 月 10 日，SK Hynix 完成了一項創紀錄的 265 億美元納斯達克 IPO，這是外國公司在美國歷史上最大規模的首次公開募股。
沒有人能快速解決的供應問題
首席執行官郭樂中警告稱，2027 年將迎來「業界有史以來最嚴重的記憶體供應短缺」。即使考慮到計劃中的擴張，需求預計在 2030 年之前仍將遠超供應能力。
瑞銀分析師已證實此時間表，預計全球 DRAM 市場至少將持續供不應求至 2028 年第二季度。
Wedbush 的觀點主要依賴 ASML 最近的指引作為領先指標。ASML 製造生產先進記憶體晶片所必需的極紫外光光刻機。
為何加密貨幣投資者應關注記憶體晶片
Nvidia 於 7 月 25 日宣佈已從 SK Hynix 獲得 AI 記憶體供應，這凸顯了這種關聯性。Nvidia 的 GPU 是 AI 訓練以及日益增加的加密相關運算的主力。當 Nvidia 透過長期合作鎖定記憶體供應時，同時也限制了生態系統中較小參與者的可用性。
這對投資者意味著什麼
SK Hynix 目前獲分析師一致給予「強烈買入」建議。該公司佔據 HBM 市場約 58% 的份額，不僅參與了 AI 熱潮，更是少數能真正限制其發展的企業之一。
競爭格局也值得關注。三星和美光是 SK Hynix 在 HBM 領域的主要競爭對手，但兩者均未佔據相同的市場份額。