情境意識對沖基金在人工智慧股票調整中損失 350 億美元

兩年前，萊奧波德·阿申布倫納離開 OpenAI，發表了一篇 165 頁關於人工智慧未來的論文，隨後創立了一家對沖基金。

情境認知 LP，由 Aschenbrenner 於 2024 年 7 月發起的專注於 AI 的對沖基金，到 2026 年 7 月初其資產管理規模曾高達約 450 億美元。數週後，半導體股票的劇烈修正導致估計 350 億美元的資產蒸發，使該基金的資產管理規模驟降至約 100 億美元，跌幅約為 67%。

該基金透過對 AI 基礎設施股票進行積極且集中的押注累積財富。數月來，這些持倉產生了數百百分比的回報。

當半導體股票走低時，高盛、摩根大通、美國銀行和花旗銀行發出了保證金追繳通知。為滿足這些通知，該基金不得不清算其大部分公開股權投資組合。

買家是肯·格里芬的Citadel，其從困境出售中收購了約$160億的資產。Citadel迅速降低自身風險敞口，透過大額交易解除了超過80%的收購風險。

儘管其公開投資組合遭受重創，情境意識並未完全關閉。該基金轉向私人投資，截至2026年8月，又向一家此前未被識別的私人公司投入了4億美元，使該基金對該單一實體的總承諾金額達到5億美元。

據報導，美國證券交易委員會已將注意力轉向該基金。到目前為止，監管申報顯示其符合規定，監控主要與市場波動的規模相關，而非針對該基金或阿申布倫納的任何主動調查。