Serenity：三星記憶體庫存低於 10 天，2027 年儲存市場或面臨歷史上最緊張供應

Chainthink

發佈時間： 2026/09/07 07:37:12

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精華摘要

Serenity 於 9 月 7 日報告，三星與 SK 海力士的記憶體庫存已降至低於 10 天的供應量，預計 2027 年將出現歷史上最緊張的存儲市場。鏈上數據顯示，AI 基礎設施支出中的記憶體成本可能從 40% 上升至明年 68%。存儲股已從三個月高點下跌 38%，遠期市盈率低於 3 倍。NAND 價格急升，促使中國模組製造商清理庫存，而 Phison 則趁低收購，顯示在整體短缺背景下出現局部價格下跌。隨著 AI 需求上升，韓國與美國的存儲公司如美光與閃迪可能受益。關注山寨幣的交易者應追蹤整體市場變化如何影響半導體相關代幣。

ChainThink 消息，9月7日，Serenity 發文表示，三星與 SK 海力士記憶體庫存已降至不足 10 天供應量，明年可能出現嚴重短缺。

KB 證券預計，2027 年存儲市場或將面臨「歷史上最緊張的供應條件」。

Serenity 引用數據顯示，KB 證券預計記憶體成本將佔 AI 基礎設施支出的比例，從今年約 40% 上升至明年的 57%，TrendForce 預測則更高達 68%。

相關存儲股過去三個月從高點下跌約 38%，按明年預期業績計算的市盈率已降至約 3 倍。NAND 方面，圍繞 Phison 的市場評論指向 2027 年供應極度緊張。

Serenity 指出，NAND 價格飆升已迫使部分中國消費級存儲模組廠商清理庫存，Phison 則可藉機低價採購庫存，顯示局部價格回落與整體供應短缺可同時存在。

Serenity 認為，在 AI 需求持續增長、存儲成本在 AI 基礎設施中佔比提升的背景下，韓國存儲股及美股 MU、SNDK 等相關公司可能受益於 2027 年供需緊張與基礎設施支出增長。

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