ChainThink 消息，9 月 7 日，Serenity 發文稱，看好 AI 算力需求下雷射器廠商的擴張空間，並指出此前基於 Sivers（SIVE）每年 1 億顆 CW DFB 雷射器產能目標的收入測算僅是示意性模型；
此類企業可進一步擴展至數據中心光通信的其他環節。以 Lumentum（LITE）為例，其收購 Cloud Light（可插拔光模塊）後，數據中心內的潛在服務市場擴大至 5 倍以上；
OFC 演示材料顯示，基於 UHP 激光晶片的 ELS 業務可帶來約 2 倍 TAM 擴張機會。
Serenity 還表示，僅一家 UHP 激光晶圓廠的雷射業務，在產能爬坡後年收入規模可達約 50 億美元；
結合 AAOI 提到的 CPO 激光器約 55%-65% 毛利率，激光器具備較高盈利能力，即使行業擴產仍可能存在供需缺口。
隨著 NPO、CPO 及 1.6T 可插拔光模組等週期重疊，雷射器廠商有望持續進入新市場，相較長期停留在單一供應鏈層級的公司，或應獲得更高估值溢價。