Odaily星球日報訊 Citrini 分析師 jukan 在 X 平台發文表示，三星電子代工部門預計今年下半年產能利用率達到 100%。當前產能利用率估計為 70% 至 80%，在訂單積壓和合約談判進展下，三星內部與外部均認為達成目標基本確定。該部門自 2024 年以來長期處於低於 50% 的產能利用率低迷狀態，在約一年後接近滿負荷運轉，其長期虧損結構也出現轉折跡象。
行業消息人士稱，產能利用率上升背後包括高頻寬記憶體 HBM 基底晶片，以及以美國大型 Big Tech 客戶為中心的先進產品需求擴大。隨著 4nm 應用於第六代 HBM 即 HBM4，記憶體景氣度正直接推動代工產能利用率。同時，主要雲服務提供商、AI 和高效能運算客戶的 2nm 訂單正在擴大，與 Broadcom 等大客戶的項目討論仍在繼續。
客戶多元化亦在推進。三星代工業務長期被批評過度依賴特定客戶，但近期高通、AMD 和 Google 等科技巨頭已開始參與談判。據稱，特斯拉亦將下一代晶片訂單交由 2nm 製程生產，推動中長期訂單管道擴大。不過市場普遍認為，要將這些訂單轉化為實際的大規模量產合約，需將 2nm 良率穩定在 70% 區間；當前良率估計在 60% 區間，後續改善速度為關注重點。業務結構亦在調整，預計今年先進製程收入占比將超過 50%，AI 和高效能運算收入占比預計將從去年接近 20% 擴大至今年超過 30%。下半年，第二代 2nm 製程 SF2P 移動產品將開始量產。Texas Taylor Fab 1 正按計劃準備今年投運，Taylor Fab 2 將於本年動工，目標為 2030 年量產。隨著客戶對 1.4nm 製程的詢問增加，三星亦在評估追加晶圓廠計畫。
三星於 7 月 30 日第二季度業績電話會議上表示，各節點的產能利用率同比改善，8nm 及以下的先進節點已透過聚焦高增長需求產品達成最高水平。三星預計今年 2nm 項目中標數量將較去年增長逾一倍。關於恢復盈利的時間，三星稱難以說明確切時間點，但表示近期應可實現。分析師預計，包括晶圓代工和 System LSI 在內的非記憶體業務最早將於第三季度、最晚於第四季度轉為盈利。部分分析師認為，若晶圓漲價加上產能利用率正常化，盈利改善速度可能快於市場預期。也有業界觀點認為，相較於產能利用率達到 100%，2nm 良率能否超過 70% 才是 Qualcomm 和 AMD 等大客戶全面下單的分水嶺。