Ripple Prime 推出適用於美國股權、指數和加密貨幣的 Delta One TRS

Ripple Prime 推出針對美國股權及數碼資產的 Delta One 總回報互換 Ripple Prime 已推出 Delta One 業務，讓機構客戶可透過其多資產主經紀平台，交易與美國上市股權、指數及數碼資產掛鉤的總回報互換（TRS）。此服務現已對對沖基金、資產管理公司及其他金融機構開放，將 Ripple Prime 現有的外匯、衍生產品、固定收益及加密貨幣服務延伸至美國股權衍生產品，同時將所有交易維持在單一主經紀關係內。 服務內容： - 總回報互換提供對基礎資產的經濟敞口，無需實際持有資產；付款基於資產回報率及協議融資條款。 - Ripple Prime 擔任交易對手，使客戶可在支援的市場中執行 TRS，並跨資產類別進行保證金抵銷。 - 該設置提供 24/7 服務，讓機構可透過單一供應商管理傳統與數碼市場的抵押品與風險敞口。 - 產品可根據不同投資期限、風險偏好及報告需求進行定制。 重要性： 「Ripple Prime 執行長 Noel Kimmel 表示，此項推出是『一項重要發展』，也是平台的自然延伸。」（公司報價）透過將美國股權與指數互換納入其多資產主經紀平台，Ripple Prime 進一步模糊了傳統金融與加密工作流程之間的界線，讓機構可透過單一交易對手，實現加密貨幣、股權、外匯、固定收益及衍生產品之間的抵押品淨額管理與交易。 平台與信譽： - Ripple Prime 表示其擁有超過 10 億美元的監管淨資本。 - 該平台每年清算額超過 3 兆美元，服務超過 300 家機構客戶。 - 提供數碼資產、外匯、貴金屬、交易所交易衍生產品、場外互換及固定收益回購的清算、融資與主經紀服務。 近期擴展與整合： - Delta One 的推出繼承了今年早些時候的一系列機構升級：5 月，Ripple Prime 與 EDX Markets 整合，讓客戶可透過 EDXM International 接入 EDX 現貨流動性與永續合約——crypto.news 報導此整合在某些情況下將使用 RLUSD 作為結算與抵押品工具。在此安排中，Ripple Prime 負責信用中介、抵押品管理與淨額結算。 - 2 月，該公司新增對 Hyperliquid 的接入，這是一個去中心化衍生品平台，機構可將其與透過 Ripple Prime 持有的其他倉位進行跨保證金抵銷。 - 2025 年 11 月，Ripple Prime 在完成對 Hidden Road 的收購後，為機構客戶推出美國現貨主經紀服務。 背景：Hidden Road 收購與融資： - Ripple 於 2025 年 10 月以 12.5 億美元收購 Hidden Road（交易於 2025 年 4 月公佈），並將該機構經紀商重新命名為 Ripple Prime。Hidden Road 擁有涵蓋外匯、衍生產品、固定收益與加密貨幣的全球多資產主經紀網絡。 - 自收購以來，Ripple Prime 報告年收入增長三倍，客戶對傳統與數碼市場的需求均上升。為支持增長與融資能力，Ripple Prime 於 5 月從 Neuberger 專項融資管理的基金獲得 2 億美元債務融資，並於 8 月 18 日完成 2.75 億美元高級無擔保票據的私募（因需求強勁而從原規模上調）。該票據由 KBRA 評為 BBB 級，Piper Sandler 擔任主承銷代理。所得款項將用於受監管經紀商內部的營運資金、科技與人力投資。 總結： Delta One 將美國上市股權、指數及數碼資產的總回報互換納入 Ripple Prime 的整合主經紀模式，為機構提供單一交易對手、跨保證金抵銷以及全天候的傳統與加密市場抵押品管理。此舉建立在 Ripple Prime 近期整合與融資基礎上，推動其更深入進入多資產機構交易領域。