Peoples Bancorp Inc.（「Peoples」）（納斯達克代碼：PEBO）與 Capital Bancorp, Inc.（「Capital」）（納斯達克代碼：CBNK）今日聯合宣布，雙方已簽署合併協議及計劃（「合併協議」），根據該協議，Peoples 將以全股票交易收購 Capital。根據合併協議條款，Capital 將並入 Peoples，隨後 Capital Bank, N.A. 將並入 Peoples 的全資子公司 Peoples Bank。該交易估值約為 7.281 億美元。
合併完成後，合併後公司預計總資產約 140 億美元，總貸款約 100 億美元，總存款約 110 億美元，在八個州及華盛頓特區擁有 150 個以上的銀行網點，並擁有覆蓋全美的專業金融服務平台。
此次合併將把兩家多元化的金融服務機構整合在一起，兩者的業務模式互補，且均專注於關係型銀行業務。Peoples 的社區銀行、信託與投資服務、保險及專業融資平台，將與 Capital 在華盛頓特區和巴爾的摩市場的商業銀行業務，以及其在數位消費信貸、政府擔保貸款及服務、住宅按揭銀行業務等全國性業務形成互補。雙方表示，合併後將形成更廣泛、更多元的收入結構，帶來更多增長渠道，並提升為合併後客戶群提供服務的能力。
截至2026年6月30日，Capital擁有四個業務板塊——商業銀行、OpenSky™、Windsor Advantage™ 和 Capital Bank Home Loans——總資產為39億美元，毛貸款為31億美元，總存款為34億美元。2026年第二季度，基於費用的收入約佔 Capital 總收入的22%，Windsor Advantage 的服務資產組合約為34億美元。
Peoples 行政總裁兼首席執行官 Tyler Wilcox 表示：「隨著 Peoples 的資產規模接近 100 億美元，我們一直以謹慎和耐心的態度尋找合適的戰略機會。我們尋找的是一筆交易和一個夥伴，不僅能帶來規模，更能顯著提升我們的特許經營能力，而 Capital 正是如此。其商業銀行業務深化了我們在具吸引力的華盛頓特區和巴爾的摩市場的佈局，而 OpenSky、Windsor Advantage 和 Capital Bank Home Loans 則帶來了互補的全國性業務，進一步豐富了我們的收入來源並擴大了增長機會。同樣重要的是，Capital 的創業型、以客戶為中心的文化與 Peoples 高度契合。我們相信，這一組合將為客戶和股東打造更強大的平台，我們也期待歡迎 Capital 的員工、股東和客戶加入 Peoples。」
Capital 首席执行官 Edward F. “Ed” Barry 表示：「Peoples 之所以是 Capital 的優秀戰略合作夥伴，是因為它理解並重視我們打造的多元化模式。此次合併將 Capital 以關係為導向的商業銀行和全國性專業業務，與 Peoples 更大的資產負債表、更廣泛的產品能力及運營基礎設施結合起來。合併將創造更多方式服務客戶，支持業務持續增長，並為員工帶來新的機會。我們也共享一種紀律嚴明、重視關係的文化，這對我們而言是重要考量。」
Capital董事會主席Steven J. Schwartz補充說：「Capital董事會非常幸運，擁有卓越的管理團隊來管理並推動銀行成長。我們非常感謝他們多年來的努力。我們相信，與Peoples的合併將為Capital團隊提供更大的規模和財務資源，使其能夠以一流的方式繼續服務客戶，並提供更豐富的產品和更強的承載能力。此外，這筆交易為Capital股東帶來可觀價值，並使其投資有望受益於Peoples多條業務線的整合、規模擴大帶來的成本節約，以及股份流動性的提升。每個人都應該歡迎這一與如此成功企業合作的絕佳機會。」
根據合併協議條款，該協議已獲兩家公司董事會一致批准，Capital 股東每持有 1 股 Capital 普通股，將獲得 1.11 股 Peoples 普通股。以 Peoples 截至 2026 年 9 月 29 日的 20 日成交量加權平均收盤價 39.41 美元/股計算，交易總價值約為 7.281 億美元，折合每股 43.75 美元。交易完成後，原 Capital 股東預計合計持有 Peoples 約 32% 的股份。該交易擬在聯邦所得稅層面作為免稅重組處理。
Peoples 預期，該交易在扣除一次性成本前，將立即增厚其 2027 年預估每股收益；有形賬面價值回收期不超過三年，合併後有形普通股平均股本回報率預計約為 20%。根據合併協議，Capital 董事會的三名成員預計將在交易完成時或緊隨其後加入 Peoples 董事會，但需符合 Peoples 的標準公司治理實踐和董事評估流程。
該收購預計將於2027年上半年完成，前提是滿足慣常交割條件，包括監管批准以及Peoples和Capital股東的批准。
Raymond James & Associates, Inc. 擔任 Peoples 的財務顧問，Dinsmore & Shohl LLP 擔任其法律顧問。Stephens Inc. 擔任 Capital 的財務顧問，Squire Patton Boggs (US) LLP 擔任其法律顧問。
電話會議
Peoples 計劃於 2026 年 9 月 30 日美國東部時間上午 10:00 舉行一場面向分析師、媒體和投資者的電話會議。會議將由 Wilcox 先生及財務總監兼財務主管 Katie Bailey 就擬議收購發表預備講話，隨後進行問答環節。撥入號碼為 1-866-890-9285。電話會議音頻將同步進行網絡直播（僅收聽模式），並可在 Peoples 網站「Investor Relations」欄目回放。音頻回放將保留一年。建議希望參加現場電話會議的人士至少在預定開始時間前 15 分鐘撥入或登入。
關於 Peoples Bancorp Inc.
Peoples Bancorp Inc.（「Peoples」，納斯達克：PEBO）是一家多元化的金融服務控股公司，透過其子公司提供完整的銀行、信託與投資、保險及專業融資解決方案。Peoples 總部位於俄亥俄州馬里埃塔，自1902年以來一直如此，已建立起金融穩定、增長和社區影響力的傳統。截至2026年6月30日，Peoples 總資產為95億美元，擁有144個營業點，其中包括位於俄亥俄、西維吉尼亞、肯塔基、維吉尼亞、華盛頓特區和馬里蘭州的127家全功能銀行分支機構。Peoples 的願景是成為美國最好的社區銀行。
Peoples 是美國上市公司，為羅素3000指數成分股。Peoples 透過 Peoples Bank 提供服務，後者包括 Peoples Investment Services、Peoples Premium Finance 和 North Star Leasing 部門，以及 Peoples Insurance Agency, LLC 和 Vantage Financial, LLC。
關於 Capital Bancorp, Inc.
Capital Bancorp, Inc. 總部位於馬里蘭州羅克維爾，是一家根據馬里蘭州法律註冊成立的銀行控股公司。Capital Bancorp 自1999年以來一直提供金融服務，目前在華盛頓特區和馬里蘭州巴爾的摩都會區設有4家銀行營業點，並在佛羅里達州勞德代爾堡、伊利諾伊州芝加哥和北卡羅來納州羅利各設有1家銀行營業點。截至2026年6月30日，Capital Bancorp 的資產約為39億美元，其普通股於納斯達克全球市場交易，代碼為CBNK。
前瞻性聲明
本通訊包含《1995年私人證券訴訟改革法》所定義的「前瞻性聲明」，這些聲明涉及固有風險與不確定性。前瞻性聲明的例子包括但不限於：Peoples與Capital各自對擬議交易的展望與預期；擬議交易的戰略與財務收益，包括對合併後公司未來財務表現的預期影響（包括預期每股收益增厚、有形賬面價值回收期及其他營運與回報指標）；擬議交易的完成時間；以及成功整合合併後業務的能力。此類表述通常使用「may」、「will」、「anticipate」、「could」、「should」、「would」、「believe」、「contemplate」、「expect」、「estimate」、「continue」、「plan」、「project」、「intend」等限定性詞語（及其派生詞），或其他表達Peoples或Capital及其各自管理層對未來事件看法或判斷的類似措辭。前瞻性聲明基於作出時的假設，並受難以預測的風險、不確定性及其他因素影響，這些因素在時間、範圍、發生可能性和程度上都難以預測，可能導致實際結果與前瞻性聲明明示或暗示的預期結果存在重大差異。此類風險、不確定性及假設包括但不限於：
- 可能發生任何事件、變化或其他情況，使一方或雙方有權終止合併協議；
- 未能獲得必要的監管批准（以及這些批准可能附加條件，從而對合併後公司或擬議交易預期收益產生不利影響的風險），以及由於未能及時或根本未能獲得所需監管批准、股東批准或其他批准，或未能滿足其他交割條件，導致擬議交易未能按預期時間完成或根本無法完成的可能性；
- 可能針對 Peoples 或 Capital 提起的任何法律程序的結果；
- 擬議交易的預期收益，包括預期的成本節約和戰略收益，可能無法如期實現或根本無法實現，包括由於整體經濟和市場狀況、利率和匯率、貨幣政策、法律法規及其執法，以及Peoples和Capital所處地理和業務領域的競爭程度發生變化或出現問題；
- 兩家公司整合的難度、耗時或成本可能高於預期；
- 與擬議交易相關的購買會計影響，或用於確定所收購資產和承擔負債公允價值及信用調整的假設發生任何變化；
- 擬議交易可能因意外因素或事件而比預期更昂貴或耗時更長；
- 管理層對日常業務運營和機會的注意力被分散；
- Peoples 或 Capital 客戶可能出現不利反應，或業務關係或員工關係發生變化，包括因擬議交易的宣布或完成而引起的變化；
- Peoples 或 Capital 的財務狀況出現重大不利變化；
- Peoples 的股價在交易完成前會發生變化；
- 與擬議交易中將發行的 Peoples 普通股可能帶來的潛在稀釋效應相關的風險；
- 一般競爭、經濟、政治和市場狀況；
- 地震、洪水或其他自然或人為災害等重大災難，包括傳染病爆發；以及
- 其他可能影響 Peoples 或 Capital 未來業績的因素，包括但不限於資產質量和信用風險的變化；無法維持收入和盈利增長；利率變化；存款流動；通脹；客戶借款、還款、投資和存款習慣；技術變化的影響、範圍和時點；資本管理活動；以及聯邦儲備系統、貨幣監理署、消費者金融保護局及立法和監管行動與改革的其他舉措。
上述因素並不一定構成導致 Peoples、Capital 或合併後公司實際結果、業績或成就與任何前瞻性聲明中明示或暗示內容存在重大差異的全部因素。其他因素，包括未知或不可預測的因素，也可能損害 Peoples、Capital 或合併後公司的業績。
儘管 Peoples 和 Capital 均認為其對前瞻性聲明的預期基於其對業務和運營現有認知範圍內的合理假設，但無法保證 Peoples 或 Capital 的實際結果不會與任何前瞻性聲明所表達或暗示的未來結果存在重大差異。導致實際結果與上述描述存在重大差異的其他因素，請參閱 Peoples 和 Capital 截至 2025 年 12 月 31 日財年的最新 Form 10-K 年度報告、Form 10-Q 季度報告，以及隨後向美國證券交易委員會提交的其他文件。實際預期結果可能無法實現，或即使基本實現，也可能不會對 Peoples、Capital 或其各自業務或運營產生預期的後果或影響。投資者應謹慎，勿過度依賴任何此類前瞻性聲明。Peoples 和 Capital 請您在評估其所作的所有前瞻性聲明時，仔細考慮所有這些風險、不確定性及其他因素。前瞻性聲明僅截至其作出之日有效，除適用法律要求外，Peoples 和 Capital 不承擔因新資訊、未來事件或其他原因而更新或澄清這些前瞻性聲明的義務。
補充資訊及查閱方式
就擬議交易而言，Peoples 計劃向美國證券交易委員會（SEC）提交 Form S-4 註冊聲明，以登記與擬議交易相關將發行的 Peoples 普通股。該註冊聲明將包括聯合委託書/招股說明書，Peoples 和 Capital 也可能向 SEC 提交其他與擬議交易有關的文件。本文所含資訊不構成出售任何證券的要約或購買任何證券的要約邀請，也不構成任何投票或批准的請求；在任何司法管轄區內，如在證券法規定的註冊或資格認定前該要約、邀請或出售屬違法，則不得進行證券銷售。在作出任何投票或投資決定之前，敦促投資者和證券持有人在相關文件可獲得時閱讀有關擬議交易的註冊聲明和聯合委託書/招股說明書，以及向 SEC 提交的任何其他相關文件及其任何修訂或補充，因為這些文件將包含有關 Peoples、Capital、擬議交易及相關事項的重要資訊。
投資者和證券持有人可於 SEC 網站（https://www.sec.gov）免費獲取註冊聲明，包括聯合委託書/招股說明書，以及其他包含 Peoples 和 Capital 資訊的相關 SEC 文件。
徵集參與者
Peoples 與 Capital，以及各自的董事、高級管理人員、管理層和員工，可能被視為與合併相關的委託書徵集參與者。有關 Peoples 參與者的資訊載於 Peoples 於 2026 年 3 月 6 日提交給 SEC 的 2026 年股東年會 14A 表委託書；有關 Capital 參與者的資訊載於 Capital 於 2026 年 4 月 7 日提交給 SEC 的 2026 年股東年會 14A 表委託書。關於擬議交易中委託書徵集參與者的更多資訊，以及 Peoples 和 Capital 參與者在合併委託書徵集中之利益，將包含在向 SEC 提交的註冊聲明及聯合委託書/招股說明書中。相關文件可按上述方式免費取得。