簡介： 金融市場正在探索區塊鏈支持的結算方式，因為紐約證券交易所正在推進一個平台，用以交易代幣化股票和ETF。該項目由ICE支持，將把全天候交易制度與幾乎即時結算結合，把傳統撮合引擎與區塊鏈支持的交易後處理結合。如果監管機構批准，該平台可透過穩定幣實現即時資金和結算，擴大對傳統股票數字代表的接觸。
重點摘要
- 24小時全年無休的交易和即時結算是該擬議平台的核心，結合了成熟的撮合引擎和區塊鏈結算層。
- 代幣化證券將在鏈上鑄造，提供分數所有權和標準交易時間以外的持續市場接觸。
- ICE的數位化策略旨在現代化清算和結算基礎設施，並可能整合代幣化抵押品，以支持更快的鏈上工作流程。
- 與主要銀行的合作正在進行中，以實現透過結算所的代幣化存款，使資金在傳統營業時間以外也能流動。
提及的股票代碼： 無
情緒： 中立
價格影響： 中性。此舉著重於基礎建設和監管核准，而非即時的價格波動。
交易想法（不構成財務建議）： 暫停。該項目代表了向鏈上市場基礎設施戰略轉移，但監管風險和實施時間表將是決定性因素。
市場背景： 推動鏈上結算與機構對代幣化的廣泛興趣一致，以及在對更靈活流動性工具的需求不斷增加的情況下，人們希望全天候接觸傳統資產的數位代表。
紐約證交所尋求「完全鏈上」的結算、交易基礎設施方案
代幣化證券平台是ICE更廣泛數位化戰略的支柱，該戰略預期建立支援持續交易和代幣化擔保品整合可能性的結算基礎設施。實際上，紐約證券交易所將運營一個新的交易場所，用於與傳統股票和ETF掛鉤的數位資產，並由基於區塊鏈的交易後生態系統支撐。
這個項目旨在實現即時結算和資金到位，可能使用穩定幣，而不是目前美國股票市場特有的一日（T+1）結算週期。代幣化股票是將普通公司股票鑄造在區塊鏈上的股份。 帳本，讓投資者能全天候存取，並擁有部分持倉的可能性，從而擴大參與度和流動性。
除了技術本身，紐約證交所此前已表示有意延長交易時間。2024年底，它表示正努力將週交易時間延長至22小時，以應對全球對美國股票的需求。2024年10月，該交易所向美國證券交易委員會提交申請，尋求延長交易時間的批准，凸顯了圍繞延長市場開放時間的監管考量。另外， 納斯達克 亦曾提出在平日進行24小時交易的計劃，反映出整個行業推動全天候交易的趨勢。
代幣化證券平台位於ICE更廣泛數位願景的交叉點。該計劃不僅預見了交易，還預見了原生於鏈上環境的清算和托管流程。通過將Pillar的撮合功能與基於區塊鏈的交易後處理結合起來，ICE旨在為市場參與者提供無縫的鏈上體驗。該計劃理想情況下可支援跨鏈托管和結算，為更具彈性、全天候運作的生態系統提供技術基礎。
ICE的立場是，代幣化市場可以透過將結算錨定於區塊鏈原生基礎設施，來降低結算風險並提高營運韌性。該公司正積極與銀行合作，支持在其清算所內的代幣化存款，讓成員能在標準銀行營業時間之外管理資金，並在更靈活的框架中提高流動性供應。為支持此項努力，ICE指出，它在全球運營六個清算所，包括主要的能源清算和信貸衍生品平台，使其處於獨特的位置，可率先進行大規模的端到端鏈上結算試點。
「我們正引領業界邁向完全鏈上解決方案，這建立在我們無與倫比的保護措施和高規範的監管標準之上，使我們能將信任與尖端技術結合。」紐約證交所集團（NYSE Group）總裁林恩·馬丁（Lynn Martin）表示。這項願景得到了高層管理者的強化，他們將代幣化證券描述為ICE在新興全球金融時代中，建設鏈上市場基礎設施（包括交易、結算、託管和資本形成）戰略中的關鍵一步。
本文最初發表為 紐約證交所推出 24/7 代幣化股票平台 於 加密貨幣突發新聞 – 您值得信賴的加密貨幣新聞、比特幣新聞和區塊鏈更新來源。