ChainThink 消息，7 月 27 日，據美國銀行證券技術分析師 Paul Ciana 報告，歷史數據顯示，8 月至 10 月通常是標普 500 指數表現最弱的滾動三個月週期，美股或進入年內較艱難階段。
報告指出，自 1928 年以來，標普 500 在 8 月至 10 月期間的平均回報率接近零，為 -0.02%，上漲年份佔比 55%；
此階段也是所有滾動三個月週期中平均回撤幅度最大的窗口，平均回撤達 7.35%。
Ciana 表示，季節性疲軟並不意味著長期趨勢逆轉，歷史上 11 月至次年 1 月通常是美股傳統強勢窗口，標普 500 平均漲幅為 3.54%。
在資產方面，美銀認為，於 8 月至 10 月期間，美元、美債和黃金等防禦性資產通常表現較強；其中，黃金自 1992 年以來在此窗口期上漲的概率為 61%，平均漲幅達 2.52%。
美銀同時提示，投資者需關注季節性波動風險，並通過防禦性資產配置應對潛在市場回調。