MetaEra：本周五大股票凸顯人工智慧支出與半導體波幅

ME AI 消息，本週美股在財報季中從高位回落，AI 交易進入「驗賬」階段。截至美東 7 月 23 日收盤，標普 500 周內跌約 0.7%，納指跌約 1.5%，大型科技股成為主要拖累。谷歌財報雖然超預期，但全年資本開支上調至 1950 億-2050 億美元，引發市場對 AI 投入回報的擔憂；與此同時，英偉達、海力士 ADR 和中國科創半導體鏈仍受 AI 算力需求支撐，資金開始從大盤科技龍頭轉向 HBM、存儲、國產 DRAM 等細分環節。SpaceX 則繼續受星艦試飛延期和估值壓力影響，IPO 後波動放大。因此，本週投資者最關注的股票，集中在 AI 資本開支、存儲鏈、國產半導體和商業航天估值幾條主線上。科創 50（周內漲約 4.13%）：科創 50 在 7/21 大漲 10.73%，半導體、算力硬體與存儲鏈集體爆發；隨後受獲利了結和成交量回落影響震盪，7/23 跌 3.78%。長鑫科技 7/27 上市預期繼續牽動國產 DRAM 主線，資金圍繞 AI 鏈和國產替代反覆定價。谷歌（周內跌約 9.78%）：Alphabet 二季度收入 1198 億美元、Google Cloud 同比增長 82%，業績超預期；但公司將全年資本開支指引上調至 1950 億-2050 億美元，並出現負自由現金流，市場擔憂 AI 投入回報週期，股價 7/23 重挫約 7%。海力士 ADR（周內漲約 12.13%）：谷歌上調 AI 基礎設施開支指引，緩解市場對雲廠商砍單的擔憂；SK hynix ADR 7/23 收漲 2.6% 至 169.50 美元，HBM 需求預期修復。受發行與轉換限制影響，ADR 相對韓國本土股仍維持高溢價。 SpaceX（周內跌約 2.98%）：SpaceX 周內反彈後再受星艦第 13 次試飛延期影響，盤後回落至 116.28 美元；IPO 後估值高、流通盤小和空頭比例上升放大波動。星艦商業化仍是中長期估值核心變量，但短線情緒繼續受試飛進展牽引。英偉達（周內漲約 2.70%）：谷歌資本開支上修本應利好 AI 芯片需求，但 NVDA 7/23 隨大型科技股回落 1.6%；資金短線從科技龍頭轉向美光、海力士等更專門的存儲受益標的。AI 鏈仍強，但交易從普漲轉向細分環節兌現。（來源：BlockBeats）