大多數美國人反對在職場退休計畫中加入加密貨幣，儘管政策有所調整

一項新調查顯示，儘管聯邦政策正鬆動，公眾仍普遍反對在職場退休計畫中納入加密貨幣—— 一項全國性民調發現，多數美國人對雇主提供的退休計畫中包含加密貨幣感到不適：53% 反對雇主將加密貨幣列為選項，77% 認為此類投資風險高。此項由國家退休保障研究所委託進行的調查還指出，46% 的受訪者認為職場計畫中的加密貨幣「風險極高」。 此調查結果來自 Greenwald Research 於 2025 年 10 月 24 日至 11 月 14 日對 1,203 名 25 歲以上美國居民進行的調查，數據按年齡、性別和收入加權，正值公眾對整體退休制度日益擔憂之際。調查主要發現如下： - 80% 的美國人認為美國面臨退休危機（高於 2020 年的 67%）。 - 61% 擔心退休後無法實現財務安全。 - 68% 表示為退休做準備變得更困難。 - 77% 認為債務阻礙了他們儲蓄足夠的退休資金。 這些對加密貨幣的態度，反映在退休準備明顯不足的現實中。該研究所於 2026 年 2 月發布的獨立研究（基於美國人口普查數據）發現，美國勞動人口的中位數退休儲蓄餘額低於 $1,000，且許多員工仍無法獲得雇主提供的退休計畫。該研究指出，社會安全金為約 52% 的美國老年人提供退休收入，而截至 2022 年 12 月，僅約 17% 的工作者擁有確定給付養老金。 有多少美國人擁有加密貨幣？ 公眾對加密貨幣的謹慎態度並非絕對：美國聯邦儲備系統於 2025 年 5 月的調查顯示，約有 10% 的美國成年人在該年度使用或持有加密貨幣（高於 2024 年的 7%）。約 7% 的人表示將加密貨幣作為投資持有，而用於支付或轉帳的人更少。 為何加密貨幣引發退休計畫的警訊？ 觀察家與機構警告，在退休計畫中加入數碼資產可能放大儲戶的風險。美國政府問責辦公室將加密貨幣描述為獨特波幅高，並指出預測未來回報的可靠方法極為有限——當退休計畫將投資決策與市場風險轉嫁給員工時（如 401(k) 帳戶），這尤其令人擔憂。 政策動向：從「極度謹慎」到開放審查程序 儘管公眾持懷疑態度，聯邦政策趨勢正朝向給予受託人更多空間，以考慮替代資產——包括加密貨幣。 - 2025 年 5 月：勞工部撤回先前建議，該建議要求退休計畫受託人在加入加密貨幣前應「極度謹慎」。官員表示，先前建議偏離了部門通常中立、以原則為基礎的做法。 - 2025 年 8 月 7 日：總統唐納·川普簽署一項關於替代資產的行政命令，涵蓋數碼資產投資工具及其他非傳統配置（私募股權、私募信貸、房地產）。 - 2025 年 8 月中旬：該命令發布五天後，勞工部撤回了於 2021 年發布、曾勸阻受託人考慮私募股權及類似替代資產的聲明。 - 2026 年 3 月：勞工部提出一項新規則，說明受託人如何評估職場計畫中的替代資產。該提案包含監管「安全港」條款，旨在降低遵循既定審查標準的受託人面臨訴訟的風險。此規則將涵蓋超過九千萬名退休儲戶，並要求受託人評估表現、費用、流動性、估值、贖回條款及參與者對投資的理解能力。 根據擬議框架，計畫發起方無需強制加入加密貨幣或其他替代資產。但若雇主選擇納入，則必須記錄客觀審查過程，並證明這些選項符合《雇員退休收入保障法》的謹慎要求。 政治反對與持續規則制定 勞工部於 2026 年 3 月提出的提案引發政治反對。2026 年 6 月，參議員伯尼·桑德斯與伊莉莎白·華倫以及眾議員鮑比·斯科特致函該部門，要求撤回該規則，主張加密貨幣可能使工人暴露於價格波動、詐騙及低於公共證券的保護水平之下。這些議員亦質疑，在證券法持續演變的情況下，受託人是否能可靠地評估某些數碼資產。 現狀如何？ 勞工部的擬議規則仍處於聯邦規則制定程序中，可能在公眾意見徵詢後進行修訂、定案或撤回。同時，新調查清楚顯示，政策制定者與計畫發起方面臨艱難取捨：許多美國人缺乏足夠的退休儲蓄並承受財務壓力，但多數人仍對將高波幅資產如加密貨幣引入其依賴的有限且長期儲蓄工具感到警惕。 對於退休計畫受託人而言，訊息有二：任何加入加密貨幣的舉動都將引來對費用、估值、流動性及是否適合儲戶的嚴格審查——且不論聯邦政策如何變化，公眾對加密貨幣作為退休投資的信心依舊低迷。