美國主要銀行推出代幣化充幣網絡，以與穩定幣競爭

頭條：美國大型銀行推出共享代幣化存款網絡，與穩定幣競爭 由摩根大通、美國銀行、花旗集團和富國銀行領頭的美國主要銀行聯盟，正在構建一個共享的代幣化存款網絡，旨在將全天候的區塊鏈支付引入受監管的銀行體系。由銀行所有支付公司「清算所」（The Clearing House）將運營此平台，目標是讓參與機構能夠全天候清算和結算代幣化存款，並將鏈上活動與現有支付系統相連接。 什麼是代幣化存款？與穩定幣有何不同？ - 代幣化存款是對商業銀行所持資金的數位索權。與穩定幣不同，其背後的資金仍保留在受監管的銀行體系內，並保持與普通存款相同的法律地位。 - 銀行希望代幣化存款能提供穩定幣所具備的速度、可程式化與自動化優勢，同時無需將客戶資金移出銀行資產負債表。 計劃用途與早期客戶 - 初期重點將放在跨國企業，應用場景包括可程式化的財務運營、即時流動性管理、自動化付款和跨境轉帳。 - 清算所首席執行官大衛·沃森（David Watson）稱此項目為「銀行的重大舉措」，顯示出銀行策略性地爭取機構鏈上支付的決心。 參與方與技術差距 - 超過十多家機構支持此計劃，包括道富銀行、滙豐、PNC、桑坦德銀行、TD銀行、Truist 和美國銀行。尚未選定區塊鏈供應商。 - 摩根大通和花旗集團已各自運營獨立的區塊鏈支付服務——摩根大通的 Kinexys 平台日均處理約 70 億美元交易量，自上線以來已處理超過 40 兆美元；花旗代幣服務則在美國、英國、新加坡和香港運營，透過其網絡轉移數十億美元。 - 新的共享系統旨在讓代幣化資金能在銀行先前封閉的網絡間流動，但成功將取決於達成共同的技術與運營標準，並將網絡整合至現有銀行系統。 市場背景與競爭壓力 - 穩定幣已提供全天候轉帳、可程式化結算和跨網絡存取；目前流通中的穩定幣約為 2630 億美元，已形成銀行必須面對的成熟市場。 - 存款代幣將複製許多結算功能，同時將存款保留在銀行資產負債表上——但銀行在爭取相同企業客戶時，必須調和競爭矛盾。 監管背景與行業遊說 - 此舉正值銀行團體遊說參議院根據《CLARITY 法案》加強對穩定幣的規範。美國銀行家協會、美國獨立社區銀行家協會及 76 家州級銀行協會已敦促立法者阻止加密平台提供類似存款利息的激勵措施。 - 現行草案語言將禁止穩定幣提供被動的類利息回報，但允許與付款或其他合格活動掛鉤的獎勵——銀行團體表示，此條款仍可能讓加密公司從銀行吸引存款。 - 高盛已與部分銀行遊說團體分道揚鑣：首席執行官大衛·所羅門（David Solomon）支持推進《CLARITY 法案》，以為數碼資產提供聯邦層級的明確性，即使他認為該法案並不完美。摩根大通的傑米·戴蒙（Jamie Dimon）及其他高層警告，獎勵條款可能使受監管銀行處於劣勢。 下一步與時間表 - 清算所計劃擴大接入範圍，讓較小型銀行也能使用共享的區塊鏈支付基礎設施。關鍵下一步包括選定底層技術、達成運營標準，並與傳統銀行系統整合。 - 聯盟目標於 2027 年上半年推出，但尚未公布明確上線日期。跨國企業將作為首個測試案例，以驗證受監管的存款代幣能否在不將資金移出銀行體系的情況下，達到穩定幣的速度與可程式化水準。 總結：若銀行能在技術與治理上達成共識，共享的代幣化存款網絡或可成為機構支付的受監管替代方案——可能重塑企業財務、跨境及即時支付的運作方式。