7 月 21 日至 7 月 28 日期間，杠杆資金在 CME 標準和微型比特幣合約上的合計淨空倉減少 5,566.5 比特幣當量。
商品期貨交易委員會的期貨專屬報告於當地時間7月31日（星期五）下午3:30發布，涵蓋了截至7月28日（星期二）的持倉情況。報告顯示，資產管理人採取了相反方向的行動：其合計方向性淨持倉在同期內減少了2,204.3個BTC等值。
數字的分隔
這些變動後，這兩個群體仍位於市場的兩側：
| 交易者群組 | 7 月 21–28 日 方向性淨值變動 | 7 月 28 日方向性淨額 |
|---|---|---|
| 槓桿資金 | 5,566.5 BTC 較少淨空頭 | 33,712.3 BTC 淨短倉 |
| 資產管理人 | 淨多頭減少 2,204.3 BTC | 11,284.3 BTC 淨多頭 |
對於槓桿資金，標準比特幣合約淨增加 1,076 手，相當於 5,380 比特幣。微比特幣合約淨增加另 1,865 手，相當於 186.5 比特幣。CME 的 contract guide 設定標準合約為 5 比特幣，微合約為 0.1 比特幣。
對於資產管理人而言，標準合約淨倉減少 428 手，相當於 2,140 BTC；微合約淨倉減少 643 手，相當於 64.3 BTC。這些數據衡量的是方向性淨敞口，計算方式為多頭減空頭，不包括套利持倉。
CFTC 的方法論 根據 Form 40 上報告的主要業務目的對交易者進行分類，該機構表示並不知道每個持倉的具體原因。槓桿基金的空頭頭寸可能是純粹的看跌交易、現貨-期貨持倉 的一端，或另一種對沖方式。該報告無法區分方向性買入、基差活動、到期持倉或其混合情況。
CME 的 7 月 30 日公告 顯示，7 月標準比特幣合約結算價為 64,775 美元，8 月為 65,085 美元，9 月為 65,335 美元。其每日未平倉量變動欄顯示，7 月減少 1,942 手，8 月增加 1,838 手，9 月增加 507 手。這種組合與到期展期或基差活動相符，但該數據出現在 COT 快照兩天後，無法解釋交易者類別的變動。
7 月 29 日 CryptoSlate 的分析 引用 Glassnode 數據，指出永續合約市場買盤和多頭資金費率趨弱，而截至 7 月 28 日的四個交易日內，現貨比特幣 ETF 出現 5.265 億美元的資金外流。另一份資金流報告 記錄到 7 月 29 日 ETF 有 3,210 萬美元的資金流入。
美國商品期貨交易委員會的數據顯示，槓桿資金的淨空頭敞口顯著減少。然而，由於資產管理人同時撤資，此僅限合約的快照並不能證明機構整體轉為看漲。