撰文：Shehan Chandrasekera
編譯：AididiaoJP、Foresight News
大多數加密投資者心中都有兩句口頭禪。一句是：郵箱裡收到 1099-DA，報稅就有底了。另一句是：沒收到這張表，稅務局也看不見。
這兩句話，現在都越來越站不住腳。
福布斯數字資產欄目作者、加密稅務專家 Shehan Chandrasekera 指出，美國國稅局（IRS）能看見的加密活動，已明顯超出 1099-DA 的覆蓋範圍。Chainalysis 最新發布的《加密稅務報告》更直白地指出：2025 年，全球鏈上潛在應稅加密活動至少達 4570 億美元；同時，執法邏輯正從「看表格」轉向「看錢包」。
在報稅季到來前，這組變化值得先看清楚。
4570 億美元不是稅單，是下限
Chainalysis 統計的 4570 億美元，並非各國已徵收的稅款，也不是納稅人理論上應繳的稅額，而是「潛在應稅活動」的規模。它將三類鏈上行為合併在一起：交易實現的收益、來自挖礦、質押、借貸和賭博等活動的收入，以及以加密資產計價的支付。
報告涵蓋比特幣、以太坊、Solana、Tron、BNB Smart Chain 和 Base 等六條主要公鏈。中心化交易所內部撮合、站內質押、站內借貸等不上鏈的活動，未納入統計範圍。因此，4570 億美元更接近下限，而非上限。
按地區看，北美約 1346 億美元，歐盟約 1251 億美元，東亞約 547 億美元。按國家看，美國單獨佔 1126 億美元，其中支付 646 億美元、收益 301 億美元、收入 179 億美元。德國、中國、英國、印度分列其後。
這些數字本身並不決定誰該繳多少稅，它說明的是另一件事：加密活動的規模已大到足以進入各國稅務執法的視野，而傳統申報表格，遠遠跟不上鏈上實際發生的規模。
1099-DA and CARF, both only cover a small area
在美國，投資者最熟悉的是 1099-DA。這張表格對應中心化平台上的經紀商報告，主要涵蓋通過受監管經紀商完成的數字資產出售等資訊。
在國際上，對應的框架是經濟合作與發展組織的加密資產報告框架（CARF）。它要求符合條件的中心化交易所、經紀商、部分零售商和錢包服務商收集客戶資訊，並向有管轄權的稅務機關報告。數十個國家計劃從 2027 年起根據 CARF 交換資訊。
問題在於覆蓋面。
Chainalysis 評估，在其統計的鏈上應稅活動中，能被 CARF 之類的框架直接捕捉的事件約僅佔 14%。其餘 86% 則發生在去中心化交易所、點對點轉賬、鏈上收入流和加密支付上。這些活動通常不經過會出具 1099-DA 的中心化經紀商，也不必然落入 CARF 的實際範圍。
換句話說，1099-DA 不是加密稅務的全景圖，只是中心化入口的一張切片。
這不是什麼巧妙漏洞，而是第三方報告的結構性缺口：表格只能看見「有中介、有賬戶、有實名」的那一段。自托管錢包、DEX、跨鏈橋、DeFi 協議、質押和借貸收益、點對點轉賬、境外平台，多數時候根本不會出現在同一張表上。
Gap 不等於看不見。
交易所認識你，鏈認識幣往哪走
真正改變執法能力的，是把兩段資訊接起來。
納稅人從中心化交易所將幣提至私人錢包時，交易所知道提幣者是誰。幣一旦上鏈，其後續流向、拆分、兌換、跨鏈及進入哪個協議，都會留下公開痕跡。區塊鏈分析的工作，就是嘗試將「這個人」與「這些地址」對應起來。
Chainalysis 所描述的方法，核心是錢包聚類和歸屬分析：將行為模式相似、資金往來頻繁的地址歸為一組，再判斷這組地址可能由誰控制。由此可觀察 DEX 交易、跨鏈橋使用、點對點轉賬，以及對特定服務的交互。
因此，執法可以不再只圍繞 1099 表格轉，而轉向以錢包為中心。一張表未列出的活動，並不自動等於稅務局無法重建。
美國國內也有類似情況。公開報導曾指出，2022 年前後美國「加密稅差」——即加密交易已繳稅款與應繳稅款之間的缺口——每年約為 500 億美元，佔當年整體稅差的 8%。國會相關估算認為，1099-DA 有望在十年內帶來約 280 億美元收入。但與許多國家的國內改革一樣，只要納稅人可以在居住國申報體系之外進行交易，純國內表格改革的效果就會打折扣。
這也是為何稅務機關越來越重視鏈上數據，而不是只等待下一張 1099。
即使表格來了，成本基礎通常仍是空白
即使活動出現在 1099-DA 上，表格本身也經常不夠用。
經紀商可能知道你賣出了某項資產，卻不一定知道它最初在哪裡買入、買入價格是多少、中間有沒有從自託管錢包轉回、同一資產有沒有在 DEX 上換過、質押期間有沒有產生新的代幣，或者這批幣是不是和其他來源混在一起。
加密資產最常見的路徑，本來就是「一處買、一處存、另一處賣」。資產在交易所、硬體錢包、熱錢包、跨鏈橋之間來回搬移，是行業常態，不是例外。CARF 和 1099-DA 通常也不是用來追溯歷史完整帳本的工具。交易所報告的往往是處置行為，而不是完整的成本基礎。
因此出現了一種常見的錯覺：收到 1099-DA 後，以為照表填寫就完事了。實際上，表格中缺失的那部分，恰恰是計算盈虧最關鍵的部分。
Chainalysis 也強調，即便各國取得 CARF 數據，仍會面對幾類結構性空白：資產常在不同平台之間轉移；歷史上大部分幣會先進入私人錢包；框架本身不回溯；多數 DEX 實際上難以納入；點對點、自託管和沒有報告連接點的境外平台落在外面；挖礦獎勵、質押收益、借貸收入以及大量商品服務支付，也不在核心採集範圍；即便報告了賣出，買入成本仍可能對不上；而且不少報告數據是彙總口徑，不是逐筆交易級全賬。
對納稅人來說，結論很實際：1099-DA 是線索，不是完整賬本。
真正完整的，只有自己的記錄
把這些拼起來，含義並不複雜。
加密納稅人需要的不是「有表格的賬戶記一記，沒表格的賬戶先放著」，而是涵蓋所有交易所、所有錢包和所有鏈上活動的完整賬冊。每一筆交易是買入、賣出、收入，還是僅僅是地址之間的轉移，成本基礎如何結轉，都必須能一一對應。
接下來的風險也不再抽象。1099-DA 的覆蓋範圍正在擴大，IRS 獲取的第三方數據將越來越多，並會與納稅人自行申報的數字進行核對。與此同時，除了經紀商數據外，還可透過區塊鏈分析重建錢包路徑。一旦你申報的內容與「表格數據 + 鏈上數據」所能還原的圖景不符，審計風險便會從理論上的可能性，轉變為實際的操作缺口。
能對上這些的，只有自己的記錄。
對於那些已將資產提領至自托管錢包、使用過 DEX 或 DeFi、在多個平台之間搬倉，或同時接觸境內外平台的人來說，這一點尤其重要。並非因為這些行為本身等同於逃稅，而是因為它們原本就不在 1099-DA 的覆蓋範圍內，卻越來越可能出現在錢包級分析中。
在報稅季來臨前，與其假設「沒填表就等於沒人看見」，不如先問一個更實際的問題：自己的賬目，能否經得起表格與鏈上數據的雙重核對？