IQE 行政總裁警告，受中國出口管制影響，磷化銦供應面臨風險

IQE Plc 行政總裁 Jutta Meier 對她所稱的磷化銦供應危機日益加劇發出警告，這種化合物半導體材料默默為從人工智能數據中心到光纖網絡的所有設備提供動力。問題的根源在於中國的出口管制，這切斷了業界無法輕易替代的關鍵材料的主要來源。

當對 InP 衬底的需求急增而供應卻相反時，此警告適時出現。自管控措施生效以來，六英寸 InP 晶圓的平均價格已上漲約 250%，達到每片約 $5,000。

北京於2025年2月初將磷化銦列入出口管制名單。中國約佔全球銦產量的70%。

InP 衬底是製造光通信中高速晶片的關鍵材料，而光通信是數據傳輸的基礎。隨著 AI 工作負載急劇增加，伺服器之間對更快數據傳輸通道的需求也隨之上升，這意味著全球數據中心中基於 InP 的元件數量不斷增加。

梅耶的評論強調了一個多位半導體高管已指出的現實。Lumentum 的首席執行官警告稱，InP 的供需缺口可能超過 30%。另一家在光子學和化合物半導體領域的主要企業 Coherent 也同樣指出，其供應鏈因 InP 的可用性而存在脆弱性。

儘管供應面存在逆風，IQE 本身正乘著需求浪潮。公司報告 2026 年上半年營收為 6,460 萬英鎊，較去年同期增長 43%。調整後 EBITDA 為 600 萬英鎊。這項成長主要受 AI 資料中心運營商對 InP 外延晶圓的訂單急增所推動。

IQE 正在將現有的製造能力轉向於 2026 年下半年提升 InP 生產。同時，公司也在尋求長期供應協議，以確保原材料的獲取。該公司計劃於 2027 年上半年從現有上市地點遷至倫敦證券交易所主市場。

IQE 遠非唯一感受到壓力的公司。像 AXT（生產 InP 衬底）和日本主要供應商住友這樣的企業，直接面臨中國對銦原料的控制。當全球 70% 的產能被置於出口管制牆後，多元化已非可選之舉。

針對 AI 基礎設施的建設，InP 瓶頸會引發連鎖問題。資料中心運營商需要光收發器，收發器製造商需要 InP 芯片，芯片製造商需要 InP 晶圓，晶圓製造商需要銦。如果該鏈條中的任何一環緊縮，新 AI 能力的部署時間表就會延遲。