印度證券監管機構在該公司支付罰款以解決市場操縱指控後,批准其子公司恢復交易。但限制是:該公司仍不得使用被指操縱的特定交易機制。
印度證券交易委員會於9月9日解除對Copthall Mauritius Investment Ltd.的禁令,該公司已存入2960萬盧比(約35萬美元),以覆蓋證券交易委員會估計的不當收益。同樣被牽涉的印度經紀商Mansi Share and Stock Broking也繳納了約720萬盧比。兩家公司合計存入約3680萬盧比(約38.7萬美元),以遵守監管機構的臨時命令。
據稱發生了什麼
問題可追溯至8月13日,當時證券交易委員會表示,這兩家公司曾在孟買證券交易所收盤競價階段下單並隨後取消了超大額訂單。此機制僅於8月3日啟用,旨在改善孟買證券交易所敏感指數成分股的價格確定。
據報導,Copthall 下單購買了 317 萬股,並取消了約三分之一的訂單。Mansi 在賣方方面更進一步,下單了 128 萬股,並取消了幾乎所有訂單。根據證券交易委員會的說法,此策略旨在影響 Sensex 股票的收盤價,以使這些公司的現有選擇權持倉獲利。
證監會行動迅速。該監管機構於8月19日頒布了臨時禁令,距離 alleged manipulation 僅六天。
解除禁令的細則
儘管 Copthall 和 Mansi 現已可在一般市場自由交易,但此放寬措施附帶重要限制。在證券交易委員會(SEBI)的調查持續進行期間,Copthall 仍被禁止參與印度證券交易所(BSE)的收盤競價階段。該監管機構已表明,在正式聽證會後將發布確認性命令。
為何 BSE 收盤競價重要
BSE 於 8 月 3 日推出收盤競價,作為現代化措施,旨在提高收盤價設定的透明度。收盤價作為指數計算、共同基金資產淨值和衍生產品結算的參考依據。
即將舉行的聽證會將決定臨時調查結果是否成立,以及 Copthall 和 Mansi 是否會面臨額外處罰。在此期間,這兩家公司均處於監管審查之下,雖可繼續交易,但已收到明確警告。
