香港證券及期貨事務監察委員會已將星橋資本集團及其相關實體列入其官方警示名單，警告投資者這些公司未獲許可或授權在本港從事受監管活動。此舉於8月28日作出，此前出現了大量客戶投訴、警方調查，以及看似典型的退出亞洲市場行為。
時間點值得注意。就在證券及期貨委員會發布警告的幾天前，Star Bridge 的背後平台 SBCFX 宣布將終止所有亞洲業務，並給予客戶緊迫的時間窗口，須於九月初前平倉並提幣。
SBCFX 平台上發生了什麼事
在8月19日至20日期間，SBCFX 平台的交易者報告了倫敦黃金（XAUUSD）差價合約（CFDs）出現嚴重異常。多名客戶描述了出現意外的大額反向訂單，觸發了強制平倉，導致其持倉被清零。
香港警方共收到約54宗受影響交易者的投訴，損失金額介乎592萬港元至663萬港元。中區調查隊已將此案列為涉嫌欺詐。
五名年齡介於 26 至 43 歲的人士因涉及此調查而被逮捕。
一個熟悉的策略
Star Bridge Capital 和 SBCFX 此前聲稱持有其他司法管轄區的監管許可，包括澳洲 ASIC 和南非 FSCA 的許可。即使這些聲稱屬實，在香港也完全不具法律效力。在未獲得證監會許可的情況下，在香港經營證券或合約業務，即屬違反《證券及期貨條例》。
於8月24日，即證券及期貨事務監察委員會發出警告前四天，SBCFX 宣布將關閉其亞洲業務。該平台為客戶設定了嚴格的截止日期，要求在9月初的幾天內平倉並申請提款。
USDT 的複雜情況
讓此案件對調查人員和受害者而言尤其棘手的一個細節是，由 Tether 發行的穩定幣 USDT 所扮演的角色。部分客戶在 SBCFX 平台上的充幣是透過 USDT 而非傳統銀行轉帳進行的。
這很重要，因為追蹤和恢復透過穩定幣傳送的資金，比追蹤傳統銀行電匯要困難得多。銀行保留詳細記錄，並受法院命令凍結機制的約束。加密貨幣交易雖然在鏈上技術上可見，但會經過可能運營於合作協議極少管轄區的錢包和交易所。
投資者和監管機構正在關注的內容
證券及期貨事務監察委員會的警告重申了該監管機構多年來強調的訊息：在充幣前請核實許可證。香港維護一份公開的持牌機構名單，任何人都可在開設帳戶前驗證一家公司是否獲得授權。監管機構一再警告，聲稱持有外國許可證並不能替代本地授權。
持續進行的警方調查值得關注。目前已逮捕五人，損失達數百萬美元，此案可能為香港法院處理涉及加密貨幣充幣的詐騙指控樹立先例。
對於仍持有持倉或正等待從 SBCFX 提款的交易者來說，該平台設定的九月初期限即將臨近。