高盛已同意以最高22.5億美元的價格收購NEOS Investments。此交易結合現金與股權，最終條款將取決於績效基準。此舉強化了高盛在快速成長的主動型ETF市場中的持倉。
交易結構與預期時間表
高盛將以現金和股權相結合的方式支付 NEOS Investments 的費用。最終付款仍與長期的服務和業績承諾掛鉤。該交易尚需監管機構批准方可最終完成。
這些公司預期該交易將於 2027 年第一季完成。此時間表讓雙方有足夠時間完成監管審查與整合規劃。一旦獲批准，高盛將把 NEOS 整合至其現有的資產管理架構中。
NEOS 目前為其客戶管理十九隻系統性期權收益 ETF。截至六月，該公司管理的資產總額約為 $30 億美元。一些報告指出，該數字已增長至接近 $32 億美元。
Neos 為高盛的期權基礎基金系列帶來擴展
NEOS 於 2022 年推出，並迅速在選擇權收益投資領域建立聲譽。其策略專注於在管理市場風險的同時產生穩定收益。這種方法吸引了尋求平衡的個人與機構投資者。
此項收購緊隨高盛先前收購另一家專注於期權的公司 Innovator Capital Management。Innovator 專注於為風險意識強的投資者提供定義結果型和緩衝型 ETF。這兩筆交易共同體現了高盛擴展期權相關產品的明確策略。
共同創始人特洛伊·凱茨和加勒特·保萊拉將加入高盛資產管理公司擔任合夥人。整個 NEOS 團隊也預計將融入高盛的架構。高盛的領導層將此收購描述為與其緩衝、收益和結果導向策略相輔相成。
綜合型ETF平台資產突破1300億美元
交易完成後，高盛的總ETF平台資產將超過 $130 億美元。僅主動型ETF就將佔據其中約 $80 億美元。這一規模使高盛成為業內最大的主動型ETF提供商之一。
Morningstar 的數據顯示，截至六月，高盛為第八大主動型ETF提供商。該排名反映了該公司整體資產管理部門的穩步增長。NEOS的收購將推動高盛在這一競爭排名中進一步上升。
近年來，基於期權的收益ETF在整個市場中迅速擴張。根據晨星的數據，該類別的行業總資產目前已達到約1800億美元，自2021年以來的年化增長率已超過百分之七十。
更廣泛的市場背景與行業趨勢
日常投資者與機構投資者對期權收益策略的需求持續穩定增長。這些產品旨在產生收益的同時，限制市場波動帶來的下行風險。這種平衡使它們在傳統的ETF結構中越來越受歡迎。
高盛收購 NEOS 和 Innovator 反映了向專業化 ETF 產品轉變的更大趨勢。大型資產管理公司持續整合較小的創新公司，以豐富其產品線。這一模式表明，主動型 ETF 領域可能進一步出現整合。
交易完成後，高盛計劃將 NEOS 與其現有的 ETF 產品線一併運營。該公司旨在擴大其整體產品範圍和資產管理總規模。高盛的最新舉動表明其在主動管理型 ETF 領域持續的雄心。
本文原載於 Crypto Breaking News 的 Goldman Sachs Expands Active ETF Reach With Neos Buyout —— 您值得信賴的加密貨幣新聞、比特幣新聞和區塊鏈更新資訊來源。