德國財政部已起草一項法案，擬對2026年12月31日之後購買的加密資產收益徵收25%的統一預扣稅，而您現有的一切資產仍受舊規則管轄。
這是一項獎勵早期採用者並為其他人設定截止日期的政策舉措。該草案於2026年8月中旬公布，將於2027年1月1日生效，服務提供者自動代扣稅款將於一年後的2028年1月1日啟動。
新的稅務制度實際上是什麼樣子
根據該提案，截止日期後取得的加密資產將根據德國所得稅法（EStG）第20條重新分類為資本所得。這將使其適用標準的25%固定預扣稅，再加上德國的團結附加稅。綜合有效稅率約為26.375%。
就背景而言，這與德國對股票股息和債券利息所採用的稅務處理方式相同。該法案還包含幾項旨在緩解影響的措施：加密貨幣的損失可與股票及其他證券的收益抵銷；個人繼續享有 €1,000 的儲蓄免稅額；對於邊際稅率低於 25% 的人士，將適用「優惠性檢查」，採用較低的稅率。
祖父條款是焦點
這項立法最關鍵的部分在於它未觸及的內容。於2026年12月31日或之前取得的資產，將繼續享有德國現行《所得稅法》第23條下的加密貨幣稅務框架。這意味著一年持有期豁免政策仍保持不變：只要持有Bitcoin或以太坊滿12個月，且收益未超過每年1,000歐元的免稅限額，所有收益將完全免稅。
這是德國首次為加密貨幣稅務目的明確引入祖父條款。它清晰地區分了舊有持倉與新持倉，形成了一種雙級制度。
收益預期與政治背景
該法案由社民黨財政部長拉爾斯·克林貝爾推動，與德國整體的預算整合推進方向高度契合。政府預計，這項新的加密貨幣稅收在2028年首次實施自動扣繳時，將為聯邦財政帶來約1.6億歐元的額外收入，到2031年，這一數字預計將攀升至每年約3.5億歐元。
該草案仍需得到德國兩大立法機構——聯邦議院和聯邦參議院的批准。
這對市場意味著什麼
固定費率模式大幅簡化了以往德國加密貨幣稅務的複雜性。在舊制度下，稅務處理高度依賴於持有期限、質押活動以及資產是否被歸類為私人銷售。新框架簡化了截止日期後購買的任何資產的計算：您購買它，以獲利賣出，即需繳納 26.375%。
損失抵扣條款允許加密貨幣損失與股票和債券收益進行淨額對沖，使投資組合層面的稅務規劃變得更加簡單。
祖父條款創造了在 2026 年 12 月 31 日截止日期前累積加密貨幣的誘因。在該日期前購買的投資者，將永久享有這些特定資產的更優惠稅務待遇。
2027 年 1 月法律生效與 2028 年 1 月開始自動扣繳之間的時間差，為交易所和經紀商提供了一整年的時間來建立合規基礎設施。