馬里蘭州奧克蘭，2026年10月19日 /PRNewswire/ -- First United Corporation（以下簡稱「公司」、「我們」或「本公司」）（納斯達克代碼：FUNC），一家銀行控股公司，亦為 First United Bank & Trust（以下簡稱「銀行」）的母公司，今日公布截至2026年9月30日止三個月及九個月的財務業績。
2026年第三季度，按公認會計原則（GAAP）計算的合併淨利潤為720萬美元，稀釋後每股收益為1.11美元；上年同期分別為690萬美元和1.07美元；2026年第二季度分別為570萬美元和0.88美元。2026年前九個月的淨利潤為1950萬美元，稀釋後每股收益為3.01美元；上年同期分別為1870萬美元和2.88美元。按非GAAP計算，2026年第三季度淨利潤為720萬美元，前九個月為2110萬美元。2026年前九個月的年化平均資產回報率和年化平均股東權益回報率分別為1.26%和12.37%。
董事會主席、總裁兼首席執行官 Jason Rush 表示：「我們又交出一個穩健的季度，受益於淨息差改善、財富管理收入持續增長以及貸款穩步增長。進入第四季度，我們的貸款管道依然充足，為我們收官全年提供了積極動能。信用質量仍然強勁。不過，鑑於通脹壓力持續以及利率前景存在不確定性，我們認為保持審慎的撥備策略是明智的。我們也將繼續專注於費用管理，並持續尋找提升全公司效率的機會。」
第三季度財務亮點：
- 2026年第三季度，按非GAAP、完全稅等值（FTE）口徑計算的淨息差為4.05%，反映貸款收益率上升及資金成本下降。
- 本季度貸款發放強勁，商業貸款發放額為1.15億美元，住宅抵押貸款發放額為3470萬美元。
- 第三季度的撥備費用為 190 萬美元，主要由於貸款和未提取承諾穩健增長，以及持續的經濟和政治不確定性。
- 與上一季度相比，經營費用減少200萬美元，原因是第二季度計入了一次性、稅後170萬美元的諮詢費用，該費用與核心處理系統合約談判有關。
- 第三季度宣布派發每股 0.28 美元現金股息。
損益表概覽
按 GAAP 口徑，2026 年第三季度淨利潤為 720 萬美元，高於 2026 年第二季度的 570 萬美元；第二季度業績中包含了一次性、稅後 170 萬美元的第三方諮詢費用，與核心合約談判相關。2025 年第三季度淨利潤為 690 萬美元。
2026年第三季度 與 2025年第三季度 對比
2026年第三季度合併淨利潤較2025年第三季度增加20萬美元。增長主要來自淨利息收入增加220萬美元，以及非利息收入增加30萬美元（包括收益），但被信貸損失撥備增加140萬美元和其他經營費用增加80萬美元所抵消。與2025年同期相比，貸款利息和手續費增加180萬美元，原因是貸款穩健增長以及浮動利率貸款持續重新定價。同期利息支出減少100萬美元，原因是2026年1月和7月償還了5000萬美元經紀存單，以及2026年3月償還了6500萬美元聯邦住房貸款銀行（FHLB）借款。其他經營收入小幅增加30萬美元，主要由於信託和經紀收入增加30萬美元，原因是新帳戶開立增加以及管理資產的市場價值有利。其他經營費用增加80萬美元，主要由於薪酬和福利增加50萬美元，原因是新增員工以完成西部和東部地區團隊建設、2026年4月的正常薪酬調升，以及因理賠增加導致的人壽和健康保險成本上升。設備、場地和數據處理費用增加30萬美元，原因是2025年末實施了新的貸款發放軟體。行銷和合約工等其他費用略有增加，但被專業服務費用、止贖持有房地產（OREO）費用和捐贈支出的下降所抵消。
2026年第三季度 與 2026年第二季度 對比
與上一季度相比，淨利潤增加150萬美元，主要由於淨利息收入增加100萬美元，原因是貸款收益率提高和資金成本下降；其他營業收入增加20萬美元，包括淨收益。淨收益增加，原因是向二級市場出售抵押貸款取得收益，以及收到與2025年末一家分行出售相關的資金。其他雜項收入增加，原因是收到與支票費用相關的一次性現金激勵，以及第二季度因核心合同談判產生的一次性第三方費用導致其他費用較高。信貸損失撥備增加120萬美元，原因是第三季度貸款和未提用承諾增長，以及持續的經濟和政治不確定性。
2026 年前九個月與 2025 年前九個月對比
截至2026年9月30日的九個月內，按GAAP計算的淨利潤為1950萬美元，其中包括第二季度完成的核心合約談判所產生的稅後170萬美元諮詢費；按非GAAP計算為2110萬美元。與2025年前九個月的GAAP和非GAAP淨利潤1870萬美元相比，同比增加80萬美元，主要歸因於淨利息收入增加610萬美元，原因是生息資產收益率持續上升以及整體資金成本下降；其他非利息收入增加100萬美元，包括淨收益在內，主要由於信託和經紀收入增加80萬美元，以及銀行自有壽險（BOLI）收入增加30萬美元，後者與2026年第一季度收到的一筆一次性死亡賠付有關；但部分被其他經營費用增加470萬美元所抵消，原因包括上述諮詢費、薪酬和福利增加220萬美元，以及設備、場地和數據處理費用增加60萬美元，主要由於2025年末實施新的貸款發放軟體。薪酬和福利增加，原因是新增員工以完成西部和東部地區團隊建設、2026年4月的年度調薪、與預計年度獎金計提相關的激勵增加，以及因理賠增加導致的人壽和健康保險成本上升，部分被貸款發放相關成本下降所抵消。
淨利息收入和淨息差
2026年第三季度 與 2025年第三季度 對比
按非GAAP、FTE口徑，2026年第三季度淨利息收入較2025年第三季度增加220萬美元。增長主要來自利息收入增加120萬美元。貸款利息收入增加180萬美元，原因是貸款組合平均餘額增加7880萬美元，以及浮動利率貸款持續調整重定價，使整體貸款組合收益率提高16個基點。投資收益同比保持穩定。聯邦基金出售利息收入減少50萬美元，原因是為支持2026年第三季度貸款增長，存放在聯邦儲備系統的平均現金餘額減少1850萬美元。與2025年第三季度相比，2026年第三季度利息支出減少100萬美元。存款利息支出減少20萬美元，儘管平均存款餘額增加6510萬美元，主要集中在計息活期存款和貨幣市場存款，尤其是公司的價值貨幣市場產品，客戶希望保持流動性資金。長期借款利息支出減少80萬美元，原因是2026年第三季度平均餘額較上年同期減少8670萬美元，主要與2025年9月和2026年3月分別到期償還2500萬美元和6500萬美元FHLB預支款有關。
2026年第三季度 與 2026年第二季度 對比
與2026年第二季度相比，按非GAAP、FTE口徑，淨利息收入增加100萬美元。利息收入增加80萬美元，原因是2026年第三季度平均貸款餘額增加3130萬美元，收益率提高9個基點。利息支出減少20萬美元。儘管平均存款餘額增加260萬美元，公司仍持續聚焦資金成本，資金成本下降9個基點。管理層在2026年第三季度對息差管理的戰略重點，使淨息差較第二季度提高7個基點至4.05%，而第二季度為3.98%。
2026 年前九個月與 2025 年前九個月對比
截至2026年9月30日的九個月內，按非GAAP、FTE基準，淨利息收入增加620萬美元。利息收入增加420萬美元，主要由貸款利息及手續費增加410萬美元推動，原因是平均貸款餘額增加5300萬美元，收益率上升15個基點。計息負債的利息支出減少200萬美元，儘管平均存款餘額增加7960萬美元，其中活期存款增加2870萬美元、零售貨幣市場餘額增加8410萬美元，但部分被儲蓄存款減少940萬美元及經紀定期存款減少2470萬美元所抵消。短期借款的利息支出保持穩定，長期借款的利息支出減少200萬美元，原因是平均餘額減少7030萬美元，主要由於2026年3月償還6500萬美元FHLB預付款。2026年前九個月的淨息差為3.94%，高於2025年同期的3.64%。
非利息收入
2026年第三季度 與 2025年第三季度 對比
其他營業收入（包括淨收益）增加30萬美元，主要由於信託和經紀收入增加30萬美元，原因是新帳戶開立增加以及管理資產的市場價值有利。淨收益減少10萬美元，原因是新增住宅抵押貸款生產更適合留存在公司內部貸款組合中，而不是出售給二級市場。借記卡收入、服務費收入和BOLI收入在各季度之間保持穩定。
2026年第三季度 與 2026年第二季度 對比
與上一季度相比，其他營業收入（包括淨收益）增加 20 萬美元。淨收益增加 10 萬美元，原因是收到此前已確認的分行出售款項，以及抵押貸款出售收益增加。支票費用增加 10 萬美元，原因是第三季度收到一次性現金激勵。
2026 年前九個月與 2025 年前九個月對比
截至2026年9月30日的九個月內，其他營業收入（包括淨收益）增加100萬美元。增長主要由信託和經紀收入增加80萬美元推動，原因是新業務發放增加以及管理資產的市場價值有利；借記卡收入增加10萬美元；以及前述BOLI收入增加30萬美元，但部分被淨收益下降所抵消，因為新增住宅抵押貸款被保留於內部而非出售至二級市場。
非利息費用
2026年第三季度 與 2025年第三季度 對比
其他營運費用增加80萬美元，主要由於薪酬和福利增加50萬美元，原因為新增員工以完成西部和東部地區團隊建設、2026年4月的正常調薪，以及第三季度理賠增加導致壽險和健康保險成本上升；但部分被貸款發放相關成本下降所抵消。設備、場地和數據處理費用增加30萬美元，原因為2025年末實施了新的貸款發放軟體。上述增加部分被專業服務、OREO費用和捐贈支出的下降所抵消。
2026年第三季度 與 2026年第二季度 對比
其他營運費用減少200萬美元，原因是第二季度計入了與核心合約談判相關的一次性、稅後170萬美元諮詢費。與2026年第二季度相比，其他費用均保持穩定，公司繼續將費用控制作為戰略重點。
2026 年前九個月與 2025 年前九個月對比
截至2026年9月30日的九個月內，其他營運費用增加470萬美元，主要由於與核心合約談判相關的一次性第三方諮詢費用、薪酬及福利增加220萬美元，以及設備、場地和數據處理費用增加60萬美元，後者主要因2025年末實施新的貸款發放軟體。薪酬及福利增加的原因包括新聘員工、年度調薪、與預計年度獎金提撥相關的激勵增加，以及因理賠增加導致的人壽和健康保險成本上升，部分被貸款發放相關成本下降所抵銷。
截至2026年9月30日和2025年9月30日止九個月的有效所得稅率分別為24.1%和24.7%。
資產負債表概覽
截至2026年9月30日，總資產為21億美元，較2025年12月31日增加1060萬美元。2026年前九個月，貸款總額增加8370萬美元，養老金資產因市場價值上升增加230萬美元。上述增長部分被現金及其他銀行計息存款減少5670萬美元、投資組合因本金和利息現金流減少830萬美元，以及銀行股票投資減少所抵消；後者與2026年3月全額償還借款後FHLB股票減少有關。
截至2026年9月30日，總負債為19億美元，較2025年12月31日增加20萬美元。與2025年12月31日相比，總存款增加5260萬美元。無息活期存款小幅增加210萬美元，儲蓄和貨幣市場賬戶增加4500萬美元，主要由於2026年前九個月現有及新客戶關係擴張；計息活期存款增加6100萬美元，主要與市政賬戶有關。5000萬美元經紀存單已分別於2026年1月和7月到期後全額償還。零售定期存款較2025年12月31日減少550萬美元。為預期貸款發放而進行的隔夜借款使短期借款較2025年12月31日增加1520萬美元，但這些借款已於2026年10月全部償還。
截至 2026 年 9 月 30 日，未償貸款餘額為 16 億美元，較 2025 年 12 月 31 日增加 8370 萬美元。
自2025年12月31日以來，商業地產貸款增加4570萬美元，原因為新業務關係以及現有關係進一步增長；收購與開發貸款增加3410萬美元；商業與工業貸款減少4070萬美元，原因包括約1500萬美元因競爭性定價而提前償還、約730萬美元因企業出售而償還、約1800萬美元因向另一機構再融資而償還，以及一筆樓盤融資額度的清償。住宅抵押貸款增加2720萬美元，原因為大量抵押貸款被保留於內部組合中，而非出售至二級市場，部分被正常攤銷抵消。消費貸款增加1740萬美元，原因為於2026年第二及第三季購入約1800萬美元的消費貸款池，部分被正常還款抵消。
2026年第三季度新增商業貸款約為1.15億美元。截至2026年9月30日，商業貸款管道為1.38億美元，未提用的商業建築貸款承諾總額約為3700萬美元。截至2026年9月30日，商業貸款攤銷和償還總額約為1.37億美元，主要由於短期商業貸款提前償還以及商業貸款組合的正常攤銷。
2026年第三季度新增消費抵押貸款約為3470萬美元，其中大部分為內部發放的抵押貸款。截至2026年9月30日，內部持有的組合貸款管道為2980萬美元。與住宅建築貸款相關的未提用承諾截至2026年9月30日為2600萬美元。
截至 2026 年 9 月 30 日，總存款為 18 億美元，較 2025 年 12 月 31 日增加 5260 萬美元。
無息活期存款增加210萬美元，儲蓄和貨幣市場賬戶增加4500萬美元，主要由於2026年前九個月現有及新客戶關係的擴張，尤其是公司的價值貨幣市場產品，因客戶持續偏好流動性資金；計息活期存款增加6100萬美元，主要與市政賬戶有關。經紀存單已於2026年1月和7月到期後全額償還。零售定期存款較2025年12月31日減少550萬美元。
截至2026年9月30日，公司普通股的賬面價值為每股33.15美元，較2025年12月31日的31.33美元上升。截至2026年9月30日，公司普通股的基本流通股為6,456,055股，稀釋後流通股為6,464,823股。賬面價值上升主要由於2026年前九個月未分配淨利潤1,440萬美元。
資產質量
截至2026年9月30日，貸款損失準備（ACL）為2180萬美元；截至2025年9月30日為1910萬美元，截至2025年12月31日為1950萬美元。2026年第三季信貸損失撥備為190萬美元，而2026年第二季為80萬美元、2025年第三季為50萬美元。2026年前九個月信貸損失撥備為360萬美元，2025年前九個月為200萬美元。第三季撥備增加主要歸因於貸款穩健增長，以及本季未提用承諾增加約3900萬美元和持續的經濟與政治不確定性。2026年前九個月資產質量保持強勁。2026年第三季淨核銷為10萬美元；2025年第三季為40萬美元，2026年第二季為10萬美元。ACL占未償貸款餘額的比例在2026年9月30日為1.36%，高於2025年12月31日和2025年9月30日的1.28%。
截至2026年9月30日及2025年9月30日止九個月，淨核銷佔平均貸款的比例分別為0.04%及0.08%。商業及工業貸款組合的淨核銷率在上述兩個九個月期間分別為0.06%及0.41%。收購及開發貸款組合的淨回收率分別為0.02%及0.42%。淨回收下降主要因2025年確認了與一筆於2016年核銷的關聯貸款相關的回收。與2025年前九個月相比，2026年前九個月消費貸款淨核銷率由1.06%降至0.91%，主要由於2025年無擔保消費貸款的核銷。各貸款類型的比率詳情見下文。公司的特殊資產團隊持續積極追收已核銷貸款，因此整體淨核銷率維持在低水平。
截至2026年9月30日，不良貸款總額為320萬美元，低於2025年12月31日的420萬美元。2026年9月30日不良貸款餘額下降，主要與一筆商業和工業貸款的大額償還有關。
截至2026年9月30日，已部分核銷的不良貸款總額為4.1萬美元；截至2025年12月31日為20萬美元。處於止贖程序中、以1至4戶住宅房地產為抵押的貸款，截至2026年9月30日為130萬美元，截至2025年12月31日為50萬美元。增加主要與一筆約110萬美元的住宅抵押貸款有關。按貸款組合佔比計算，逾期30天及以上但仍計息的貸款在2026年9月30日升至0.45%，高於2025年12月31日的0.32%和2025年9月30日的0.26%。這一上升歸因於一筆大型非自住商業地產貸款。
根據 ASU 2022-02 進行調整的貸款，從 2025 年 12 月 31 日的 120 萬美元增加至 2026 年 9 月 30 日的 690 萬美元。增加的原因是，一筆 590 萬美元的大型商業和工業貸款於 2026 年第三季度完成了期限延長安排。
關於 First United Corporation
First United Corporation 是一家馬里蘭州公司，成立於1985年，根據《1956年銀行控股公司法》向聯邦儲備理事會註冊為金融控股公司，並於2021年選擇金融控股公司身份。公司的主要業務是作為銀行、First United Statutory Trust I（「Trust I」）和 First United Statutory Trust II（「Trust II」，與 Trust I 合稱「信託」）的母公司。兩家信託均為康涅狄格州法定商業信託，設立目的是出售符合一級資本要求的信託優先證券。銀行擁有兩家消費金融公司子公司——OakFirst Loan Center, Inc.（西維吉尼亞州公司）和 OakFirst Loan Center, LLC（馬里蘭州有限責任公司）——以及一家用於持有通過止贖或以契據代替止贖取得的不動產的子公司——First OREO Trust，一家馬里蘭州法定信託。此外，銀行持有 Liberty Mews Limited Partnership 99.9%的有限合夥權益，該合夥企業成立於馬里蘭州，旨在收購、開發和運營位於馬里蘭州 Garrett 县的低收入住房單元；並持有 MCC FUBT Fund, LLC 99.9%的無表決權成員權益，該公司為俄亥俄州有限責任公司，旨在收購、開發和運營位於馬里蘭州 Allegany 县和西維吉尼亞州 Mineral 县的低收入住房單元。公司網站為 www.mybank.com。
前瞻性聲明
本新聞稿包含《1995年私人證券訴訟改革法》所定義的前瞻性聲明。前瞻性聲明並非歷史事實，而是關於管理層對未來的信念、計劃和目標，以及其對這些信念、計劃和目標所作假設和判斷的陳述。這些表述通常可由「預計」「估計」「應當」「預期」「相信」「打算」等類似措辭識別。儘管這些聲明反映了管理層善意的信念和預測，但它們並不構成對未來業績的保證，也未必會實現。前瞻性聲明所依據的信念、計劃和目標涉及風險和不確定性，可能導致實際結果與聲明中所述存在重大差異。有關這些風險和不確定性的討論，請參見 First United Corporation 向美國證券交易委員會提交的定期報告中題為「風險因素」的部分。此外，投資者應理解，公司根據公認會計原則，有義務在提交截至2026年9月30日季度的 Form 10-Q 合併財務報表之前評估後續事項，以及這些事項對截至2026年9月30日的關鍵會計假設和估計的影響；這可能要求公司對本新聞稿中列示的金額作出調整。