加密卡支出在2025年達到180億美元的年化交易量

根據鏈上分析平台Artemis的新數據，全球加密貨幣卡的支出已加速至驚人的180億美元年化水平。CoinDesk於2025年初報導的這一顯著里程碑，標誌著全球消費者在日常交易中採用數位資產的根本性轉變。這波激增不僅僅體現在數字的增長上，還展示了加密貨幣基礎設施的成熟，以及人們對穩定幣作為實用支付工具的信任日益增加。與加密貨幣掛鉤的卡片每月支出已從2023年初的約1億美元，激增至2024年底的15億美元以上，創造了一個關於金融科技未來的引人注目的敘事。

根據Artemis報告，加密貨幣卡付款市場正以平均每年約106%的速度擴張。這種爆炸性的成長軌跡，使加密卡消費幾乎與點對點穩定幣轉帳不相上下，後者目前每年的交易量約為190億美元。這兩種付款方式的趨同凸顯了一個更廣泛的趨勢，即加密貨幣的應用已超越投機交易。金融分析師指出，這種發展代表了一個關鍵的轉折點，數位資產正在從投資工具轉變為功能性貨幣替代品。

幾個關鍵因素正在推動這場前所未有的擴張。首先，主要市場監管清晰度的提高，使傳統金融機構能更有信心地與加密貨幣平台合作。其次，技術進步大幅降低了交易處理時間和成本。第三，全球疫情期間消費者對數位支付的熟悉度加快，為加密貨幣支付選項創造了接受度高的環境。最後，主要穩定幣所提供的穩定性，解決了以往阻礙加密貨幣用於日常採購的波動性問題。

根據Artemis的數據，Visa目前處理了鏈上信用卡交易量的90%以上。這種主導地位來自於這家支付巨頭與加密貨幣基礎設施提供商早期且戰略性的合作夥伴關係。Visa早在2015年就開始探索區塊鏈整合，並自那時起與全球65多家加密貨幣平台建立了合作關係。該公司於2020年推出的加密卡計劃，已成為在銷售點將加密貨幣轉換為法定貨幣的行業標準。

Visa 的基礎設施優勢包括幾個關鍵組件：

• 全球網絡存取： 全球逾 8,000 萬個商戶地點立即接受
• 即時轉換： 交易期間無縫加密貨幣兌換法定貨幣
• 安全協議： 針對區塊鏈交易的高級詐欺偵測系統
• 結算效率： 與傳統銀行系統相比，結算時間更快

其他支付處理商現在正加速推動其加密貨幣計劃。Mastercard已擴展其Crypto Source計劃，而American Express則已申請多項區塊鏈相關專利。亞洲和歐洲的區域性支付網絡正在開發自己的加密貨幣卡解決方案，這表明隨著市場的成熟，Visa目前的主導地位可能面臨越來越多的競爭。

專家分析：穩定幣支付革命

金融科技專家強調，穩定幣正在推動加密貨幣卡支出的激增。全球金融科技研究所數位支付研究主管艾琳娜·羅德里格斯博士（Dr. Elena Rodriguez）表示：「穩定幣採用與卡支出增長之間的關聯是無可否認的。」她解釋說：「穩定幣為日常交易提供了必要的價格穩定性，同時保持區塊鏈技術的效率優勢。這種組合創造了支付卡整合的理想條件。」

數據支持此分析。Artemis報告指出，穩定幣佔加密貨幣卡交易量的約78%。Tether（USDT）和USD Coin（USDC）在這個領域佔主導地位，較新的受監管穩定幣在特定地區正逐步增加市場佔有率。這種對穩定資產的偏好，與早期加密貨幣卡計劃主要支持比特幣和以太幣等波動性資產形成鮮明對比，消費者當時不願花費這些可能升值的資產。

加密貨幣卡的採用在各個地區之間存在顯著差異，反映了不同的監管環境和金融基礎設施發展。北美在絕對支出金額方面處於領先地位，佔全球加密貨幣卡交易的大約42%。歐洲緊隨其後，佔有38%的市場份額，而亞太地區則以年增215%的增速表現出最快的成長率。拉丁美洲國家，特別是那些經歷高通貨膨脹的國家，顯示出對加密貨幣卡日益增加的採用，因為與美元掛鉤的穩定幣比本國貨幣提供了更穩定的購買力。

監管發展在塑造這些區域模式方面發揮了關鍵作用。歐盟的加密資產市場（MiCA）法規於 2024 年全面實施，創造了一個協調一致的框架，使跨境加密貨幣卡計劃得以實現。在美國，紐約的 BitLicense 州級計劃以及聯邦儲備系統的金融機構監督長辦公室的指導，為加密貨幣卡發卡機構提供了更清晰的營運參數。同時，新加坡的支付服務法案和香港的虛擬資產服務提供者牌照制度，已確立亞太地區作為創新加密貨幣支付解決方案的試驗場。

消費者行為轉變與商家接受度

消費者採用加密貨幣卡反映了支付偏好更廣泛的變化。數位商業聯盟的研究表明，加密貨幣卡用戶通常可分為三類：尋求使用其資產的加密貨幣愛好者、避免外幣交易費用的國際旅行者，以及居住在貨幣不穩定國家、希望保持購買力的居民。與傳統支付卡相比，這些用戶報告了若干優勢，包括增強的安全功能、更快的跨境交易，以及以加密貨幣而非傳統積分作為潛在獎勵。

商戶的接受度已超越早期採用者。微軟、Overstock 和全食超市等主要零售商現在都通過整合的卡系統接受加密貨幣支付。支付處理商報告稱，中小企業越來越採用加密貨幣支付選項，特別是在擁有國際客戶或年輕人口客戶的行業中。區塊鏈交易所帶來的降低的退貨風險為商戶採用提供了額外的動力，儘管保障機制對廣泛接受至關重要。

推動加密貨幣卡消費的底層技術已有了顯著的進步。早期的實現方式依賴於手動的兌換流程，導致結帳時產生摩擦。現代系統則利用智能合約技術，實現即時的貨幣兌換，通常可在2-3秒內完成交易——與傳統信用卡處理時間相當。第二層解決方案和側鏈進一步降低了交易成本，使微交易首次在經濟上變得可行。

安全始終是所有相關方的首要關注事項。加密貨幣卡提供商實施多層安全措施：

• 多重簽名錢包： 對超過特定門檻的交易要求多重授權
• 生物辨識驗證： 整合指紋及面部識別以進行交易批准
• 即時監控： 高級演算法偵測可疑交易模式
• 保險範圍： 加密貨幣資產保險的供應量增加

這些安全措施同時解決了傳統支付詐欺的顧慮和區塊鏈特有的漏洞。區塊鏈交易的不可變特性實際上減少了某些類型的詐欺，特別是退貨交易和身份盜用，儘管它也帶來了與私鑰管理及智能合約漏洞相關的新挑戰。

業界分析師預測，加密卡消費將持續強勁增長至2026年。保守估計顯示，市場可能在兩年之內實現每年400至5000億美元的交易量，而根據目前增長軌跡，更樂觀的預測則接近7500億美元。一些發展可能進一步加速這一增長，包括中央銀行數字貨幣（CBDC）的整合、增強的跨鏈互操作性，以及通過移動錢包整合改善用戶體驗。

這些影響遠遠超出支付處理的範疇。傳統銀行機構正在開發混合型產品，結合加密貨幣和傳統銀行功能。信用評分模型開始納入加密貨幣交易歷史，以評估傳統信用數據有限的用戶。忠誠度計劃正在試驗代幣化獎勵，這些獎勵可以直接使用或在不同平台間轉換。這些創新表明，加密貨幣卡不僅僅是一種新的支付方式，更代表著對金融服務架構的根本性重新構想。

加密貨幣卡支出達到每年180億美元的規模，標誌著加密貨幣採用的一個重要里程碑。這一成就表明，數位資產已從投機性投資演變為日常商業實用的工具。穩定幣技術、監管清晰度和基礎設施的發展共同創造了條件，使加密貨幣支付在速度、成本和便利性方面可與傳統金融系統競爭。隨著市場持續快速擴張，加密貨幣卡支出很可能會越來越融入全球金融生態系統，有可能改變消費者和企業在全球範圍內與貨幣互動的方式。180億美元的數字不僅代表當前的採用情況，更是未來金融創新的基礎。

問題1： 加密貨幣卡支出的「180 億美元年支出率」究竟代表什麼？
每年180億美元的運營速度意味著，如果目前每月的支出水平持續一整年，加密貨幣卡的總支出將達到180億美元。這個預測是根據最近每月約15億美元的支出數據，乘以十二個月得出的。

問題2： 加密貨幣卡實際上是如何用於日常消費的？
加密貨幣卡的功能類似於傳統的借記卡或信用卡，但與加密貨幣錢包相關聯。當進行購買時，加密貨幣（通常是穩定幣）會根據當前匯率自動轉換為當地貨幣，並在交易期間幾秒內轉賬給商家。

問題3： 為何穩定幣對加密貨幣卡的採用特別重要？
穩定幣保持固定的價值，通常與美元等傳統貨幣掛鉤。與價值在購買和結算之間可能大幅波動的加密貨幣不同，這種穩定性使它們更適合日常消費，為消費者和商家帶來不確定性。

問題4： 什麼保安措施可以保護加密貨幣卡用戶免受盜竊或詐騙？
加密卡片提供商實施多層安全措施，包括多重簽名錢包，需要多重批准才能進行大額交易、生物辨識驗證、即時欺詐監測演算法，以及越來越多的針對數位資產因竊盜或平台故障而提供的保險保障。

問題5： Visa 如何處理超過 90% 的加密貨幣卡片交易？
Visa很早就與加密貨幣平台建立合作夥伴關係，並在交易期間開發了專門的基礎設施，用於將加密貨幣轉換為法定貨幣。他們現有的全球8,000萬多家商家網絡，加上2020年推出的加密貨幣卡計劃，在這個新興市場中創造了顯著的先發優勢。